前段时间，蛋姐在雪球上发起了一个有奖征集话题：选股十八招，你用的哪一招？
江湖大了，什么门派都有，炒股也是这样。
有位美国股民，靠着一个公式，从1995年的700万美元做起，在2005将资产滚到8.4亿美元，年均回报率高达40%。
这位股民，叫乔尔·格林布拉特，这个公式就是传说中的“神奇公式”，他后来把这个公式写成了一本书《股市稳赚》。简单来说，神奇公式就是将资本收益率从高到低排序得到一个排名，再将股票收益率从高到低排序得到一个排名，将两个排名相加再从低到高排序，排得越靠前，说明这家公司就越“质优价低”具有投资价值。$神奇公式(CSI930949)$ 就是用的这个策略哦~
你平时选股采用的是什么策略呢？效果如何？来一起聊聊吧！
雪球网友@股市传奇888作了《股市稳赚》这本书的读书笔记，简单易懂，值得收藏。
一、投资基本概念
1.其投资的基本理念为：如果要想在股市挣大钱，买入优质价低的股票时长久之计。全书均围绕优质和低价股票（企业)展开，并弄了一个神奇公示来满足优质和低价两个条件。
2.对于投资股票来说，投资收益率至少要超过无风险收益率，比如10年期国债。
3. 每股收益给出的是前一年的业绩。我们必须考虑这个企业在明年是否还能获得如此多得利润或更多的利润。当然，也可能会更少。前一年较好的盈利情况可能会为下一年带来良好的开端，也可能不会。购买企业的股票收益率应该高于无风险收益率，并加上适当的风险溢价。
4.上一年的收益是否可以预测下一年的业绩或者未来的收益。对单个公司来说不一定是这样，但就平均状况而言（如持有一组股票），上一年的收益通常能对未来的正常收益提供很好的预测。
5. 当你买卖一家上市公司的股票时，你只是在同另一个股票持有人在进行交易。换句话说，该公司并没有参与其中，它从交易中并没有获得任何利益。
二、价格、价值与安全边际
格雷厄姆认为：当一家公司的股票以极大的折价进行买卖的时候，投资该股票就有了安全边际。
1.随便拿一个上市公司来说，在过去一年间其股价从最高点到最低的价格变化都是巨大的。股价在短时间内会发生剧烈的变动，这并不意味着公司的价值同期也发生了相应的变化，事实上，股市的运作方式和那位叫市场先生的狂人一样疯狂。
2.能够以远低于你估计得价格买入一家公司当然是一个好主意，在较大的折价基础上购买股票会为你提供较大的安全边际，为你带来持续稳定的投资收益。
三、股票收益率与资本收益率
股票收益率和资本收益率是购买股票的重要参考，但这都涉及到企业未来的利润。我们所有的疑问其实都归结于一点：预测未来是一件很难的事情。如果我们不能预测一家公司未来的收益状况，我们就不能确定该公司的价值。
1.以低价买入一家企业的股份是一件好事情。要想做到这一点，一种方法是购买相对于你的买入价格来说收益率高，而不是收益率低的企业。换句话说，高收益率要好于低收益率
2.买进一家好企业的股份要好于买进一家差企业的股份。要想做到这一点，一种方法是购买一只资本收益率高的股票，而不是买入一只资本收益率低的股票。换句话讲，资本收益率高的企业要好于资本收益率低的企业。
综合以上两点，以低价买入好企业的股票是赚大钱的诀窍。
四、神奇公式
1.将市场上资本收益率和股票收益率按照倒着排序（由高至低），然后将排名相加，买入排名靠前的30只股票，每年重新进行一次，这就是所谓的神奇公式。
2.神奇公式有效的，但并不是总有效，只有从长期看才会有效。
五、优质企业在哪里？为什么可以低价买入优质的公司
1.大多数人和大多数企业都不能发现高资本收益率的公司，能够获得高资本收益率的公司具有特殊性。
2.能获得高资本收益率的公司，还有机会将部分利润或全部利润继续投资具有高资本收益率的企业。这种机会很宝贵，它能够带俩很高的收益增长率。能够获得高资本收益率的公司可能具有某种特殊的竞争优势，这种竞争优势将阻止竞争者破坏它获得高利润里的能力。
3.通过排除那些只获得一般货较低资本收益率的公司，神奇公司保留的只是那些能够获得高资本收益率的公司。
4.从短期看，市场先生就像一个情绪不稳定的家伙，他经常以飘忽不定的价格买入或卖出股票。从长期看则完全不同，市场先生这样做事对的。如果一家企业的价格被市场先生**压低，就会发生一些事情。首先，市场上很多聪明的人。如果市场先生给出的价格确实很低，这些聪明人中的一些就会发现这个机会，并且买入股票，从而将价格推向公平的价位。
其次，如果一家公司认为自己的股价被低估了，这家公司的管理层或许会做出决定，利用这个好的投资机会，用自己的资金回购公司的部分股份。这样做将减少公司的现金数量，但能够减少公司发行的股份数量。如果股份数量减少，那单个股东在公司中拥有的权益就会增加。
再次，如果低价机会存在的时间过长，另一家公司或一家大的投资机构可能会决定收购所有已发行的股份，从而买下整个公司。有时，即使只是出现某个买家要收购整个公司的可能性，也会将股价推向合理价位。因此，尽管从短期看，市场先生由情绪决定价格。但从长期来看，市场先生是根据价值来给股票定价的。
5. 如果你真正了解自己看上的企业，并极为相信你对正常收益的预测，买入5-8只不同行业的低价股票时一种安全而有效的投资策略。但对大多数人来说，并没有能力进行个股投资。
总起而言，这本书把价值投资的基本概念用有趣的故事和通俗易懂的语言阐述了出来。其反复强调的神奇公式，我认为对我们初步挑选股票池还是很有用处。持有一组优质+低价的股票，其本质持有的是资本收益率高+股票收益率高（高ROA、高ROE以及低PE）的一组企业，长期必将获得非常不错的收益。
配合思维导图食用，效果更佳哦！（来自雪球网友：小地文）
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网上经常有朋友问，有哪些炒股的好书推荐？以前我从偏技术面角度，陆续推荐了10本，都是值得反复阅读、常读常新的好书。今天统一列出清单，有需要的朋友，可以按照顺序阅读。
炒股多读书，看看那些名人的著作有助于我们进步。
1.《炒股的智慧》（作者：陈江挺）
炒股书籍，我大多看的是外国人写的。国人写的，要么故弄玄虚的多，要么写不清楚。这可能和我们国家文化氛围有关，说话喜欢讲一半留一半，看得不痛快。本书作者虽也是华人，但长期在美国生活，行文已有西方的简洁。
本书最大优点是简单有趣，可读性强，没有任何炒股基础的也能读懂，是我心目中炒股入门最佳教材。而且，哪怕你不炒股，本书也值得一读，因为炒股的智慧说白了，也是生活的智慧，是其他行业的智慧，万物相通。
2.《股票大作手回忆录》（作者：埃德文·拉斐尔）
3.《股票大作手操盘术》（作者：杰西·利弗莫尔）
这两本书是姊妹篇。前者是以20世纪初期天才作手杰西·利弗莫尔为主人公的传记体小说，后者是杰西·利弗莫尔亲笔所著的交易秘笈。两本书主体内容差不多，只是表现方式不一样，文笔各有千秋，都是不朽经典。
这位作手对交易和人性观察的视角、对交易和人性本质的把握，让人豁然开朗、相见恨晚。特别是每隔一段时间，对市场有了新体会新认识后重新再读，经常会醍醐灌顶，怔立当场。
这是值得反复咀嚼的两本枕边书，几十年来被全球无数交易者所推崇。杰西·利弗莫尔是我交易道路的精神导师，向永远的Jesse Livermore致敬！
4.《股市趋势技术分析》（作者：爱德华兹、迈吉）
5.《日本蜡烛图技术》（作者：史蒂夫·尼森）
在琳琅满目、五花八门的股票技术分析类书籍中，这两本非常值得技术交易者翻阅。
《股市趋势技术分析》历史悠久，堪称股市技术分析的权威之作，也是技术分析入门的基础教材。书中最精华部分，是对道氏理论的阐述和解读。如果说，技术图形是人类本性在市场留下的不可磨灭的指纹，那么道氏理论，就是解读这个指纹密码的“金钥匙”。
需要指出的是，书中的经典技术图形，并不能帮助你从市场获利。相反，每多掌握一种形态，基本多学会一种亏钱方式。因为你难以分辨，到底是先有股价后有形态、还是先有形态后有股价，就好像你难以说清，到底是先有鸡还是先有蛋。
但是，通过阅读这本书，能够让你对技术分析有一个全面、清晰的认识，大幅提升你的交易思想、交易技略以及技术分析的大局观。最终有一天，蓦然回首，可能会恍然大悟：原来交易就是这样！
《日本蜡烛图技术》是专门解析K线图形和K线图形组合意义的。蜡烛图技术是现今人们普遍运用分析股票、期货、外汇等证券市场的一项重要方法。和上本书一样，当你熟悉K线后，会发现，能从市场上看到的机会更多了，然后钱亏起来的速度也更快了。
这很正常。重要的是，也许有一天你经历过很多，会慢慢领悟到这些方法背后都有无法避免的局限，于是你开始有选择性地只参与其中极少数的机会，并且理性接受运用这些方法必须付出的代价。这时候，你会突然发现，原来交易还真就是这样、只是这样！
这也许就是阅读基础工具书的意义和作用。
6.《笑傲股市》（作者：威廉·欧奈尔）
欧奈尔是华尔街经验最丰富、最成功的资深投资人之一。他21岁白手起家，30岁就买下纽约证券交易所的席次。在本书中，他总结了自己的选股模式“CAN SLIM”，每一个字母都代表一种尚未发动大涨势的潜在优质股的特征。
书中100张牛股走势图（好像第四版才有，以前的版本没有），比较有价值，建议朋友们可以多看多揣摩体会。因为如果我们不知道牛长什么样子，又怎么去市场里寻牛？
7.《海龟交易法则》（作者：柯蒂斯·费思）
这本关于交易的非常有名的书，源起于一个著名交易实验。
1983年，著名商品投机家理查德·丹尼斯与朋友进行了一场辩论：伟大的交易员到底是天生造就还是后天培养的。理查德相信，通过建立期望值为正的交易系统，再严格执行，普通人也可以成为伟大的交易员。为此，他招募并培训了一些交易员，给他们提供真实的帐户进行交易。这批交易员被命名为“海龟”，意思是，虽然行动笨拙但是快速成长。
书的作者柯蒂斯·费思是所有“海龟”中非常成功的一位，在实验期间，他共为理查德·丹尼斯赚了超过3000万美元，后来成为机械交易系统和软件领域的先驱之一。
推荐这本书，不是说只要按照书中列举的交易系统操作，人人都能在市场赚很多钱。而是当年因为这本书，让我第一次认识到系统交易、量化交易的理念，对我后来交易模式的成型，起到非常大的帮助。
总体而言，海龟交易法则是很好的趋势交易策略。书中有一些比较专业的内容，读起来可能比较费劲，这些内容快速瞄几眼，没读懂跳过也无所谓。重点是，理解书中的思想内核，比如跟随趋势、轻仓建仓、严格止损等。国内外能实现稳定盈利的交易者，很大一部分在严格遵循着这些原则。
8.《通向财务自由之路》（作者：范·K·撒普）
前面推荐的这些书，有讲理念的，也有讲技术的，都是好书，每一本看了都会让人大受启发，只是，大多数人读完后，仍然会不知道该怎么做。用一句网上流行的话来说，“学到了很多技术，却始终赚不到钱”。我当年也是这样。
后来读到《海龟交易法则》，第一次认识到系统交易的理念，虎躯为之一震，仿佛正在岔路口迷惘时，得到当地老乡的指引，所以后来很理所当然、顺藤摸瓜地找到了这本书：《通向财务自由之路》（又名《通向金融王国的自由之路》）。
这是本手把手教人如何构建交易系统的书。它像一根绳子，可以把你所学的理论和技术，以及在市场中花了很多时间很多金钱换来的经验，全部有机串联起来，并且提供多种方案供读者选择，介绍多位大师的方法供读者借鉴。
读完这本书，一般的读者都能打造属于自己的交易系统。
9.《走出幻觉走向成熟》（作者：金融帝国）
这本也是国内的作品。作者不是交易领域的大咖，但是一位从实战中操练出来的成熟交易者。书的主要优点是深入浅出，从哲学、逻辑的角度阐述了很多本质的东西，既有助于读者进一步认识交易和市场，又不失可读性。
作者对交易者如何构建系统做了很多探讨，谈了很多自己的得失体会，比较具有借鉴价值，特别是入市两三年以上的朋友，看了应该会非常有共鸣。
本书受《通向财务自由之路》影响比较深，可以看做是《通向财务自由之路》的国产、通俗、有趣版，更加贴合国内市场和国内读者。
比较可惜，本书当年出版以后没有再版，市面上已经基本买不到正版，只有复印版。如果介意的朋友，可以网上搜索下载电子版PDF文档阅读。
10.《亚当理论》（作者：威尔斯·威尔德）
本书最大优点是可以帮助我们培养好的心态。
作者说：从事交易不需要了解太多，比你看到的还要少。阻碍我们在市场上成功的，并非我们对市场不够了解，而是我们懂得太多。我们要能够忘记自以为懂得的一切知识，才能更好地“看”清楚真正发生的事。我们必须让自己反映市场、追随市场、屈从于市场。
再然后，作者提出了交易的“十大守则”和“八大戒律”，并做了解释。
作者认为要做“有趣的商品交易者”。他建议：用数字来看市场，用图上的线来看市场。把市场想象成一种挑战，一场好玩的游戏，不要过于想着金钱，主要看你能不能只做正确的事。
作者最后总结：我们短暂的生命相对于浩瀚的宇宙来说，微不足道。我们应该怀有感激之情，为了生存的恩典，为了我们拥有的一切。我们应该让自己快活、玩乐，享受此生的乐趣。我们的目标，是玩这场游戏，享受其中的乐趣并获胜变成利润，这才是市场中最紧要的事情。
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