市场风格切换，新能源板块上演反弹行情。
近期，沪深两市延续震荡反弹走势，AI板块持续回落，而上半年表现极差的消费和新能源板块表现突出，逐步出现回升态势，市场赚钱效应有所提升，市场风格出现了明显的切换。
新能源板块回调跨度长达一年半之久，中途虽有多次反弹，最终都是无疾而终。与以前不同的是，此次新能源板块反弹不仅体现在估值的修复上，还体现在产业上积极因素的出现。
从机构给出的观点来看，新能源板块下半年结构性行情的形势或将继续演绎。
新能源板块走势分化
7月11日，汽车整车板块领涨A股，众泰汽车7天4板，赛力斯、中通客车纷纷涨停，港股汽车新势力大涨，蔚来大涨11.8%，小鹏汽车、理想汽车分别上涨8.9%和4.37%。
近一个月以来，汽车零部件、乘用车、电池、光伏设备涨幅位居申万二级行业前列。不少新能源概念股年内股价翻红，如港股的蔚来、小鹏汽车和理想汽车年初至今分别上涨9.24%、51.63%和86.72%，A股的阳光电源、TCL中环、晶盛机电、福莱特、宁德时代、比亚迪、三花智控、璞泰来等股价均实现上涨。
从基金表现来看，新能源各细分板块走势大不相同，分化严重，其中汽车智能化板块走势最强，如汽车智能车ETF、智能汽车ETF等年内涨幅均超20%，汽车以及汽车零部件表现紧随其后，如汽车ETF今年以来上涨13.16%，智能汽车50ETF、智能电动车ETF分别上涨1.18%和0.85%，跟踪中证新能源指数和光伏指数的基金表现最差，年跌幅均超10%。
从资金流向来看，不少新能源基金自7月以来持续获资金净流入，如国泰中证800汽车与零部件ETF、华夏中证新能源汽车ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF、平安中证新能源汽车产业ETF、招商中证电池主题ETF分别获资金净流入8.3亿元、6.39亿元、2.5亿元、2.2亿元、1.04亿元。
多重积极因素叠加催化行情
近期，新能源板块行情催化消息不断。如乘联会7月10日公布的数据显示，6月乘用车市场零售达到189.4万辆，按年减少2.6%，按月增长8.7%。乘用车出口29万辆，按年增长56%，按月下降4%。今年上半年，零售持续按月增长，累计零售952.4万辆，按年增长2.7%。累计出口168万辆，按年增长92%。新能源车景气度逐步回升，部分新技术开始有望逐步落地。
前海开源首席经济学家杨德龙表示，前期热炒的AI板块走出了见顶回落的走势，趋势有所反转，特别是有些没有业绩支撑的AI个股从高点算起已经回落三成到五成，没有业绩支撑的上涨往往是短期的，长期来看，股价是称重机，只有长期的业绩增长才具备持续的增长能力。最近市场风格再次切换到绩优股上，特别是随着半年报披露的日期越来越近，投资者会更加关注上市公司的业绩。他认为，下半年市场风格有望切换到业绩优良的新能源龙头股、消费白马股等传统的蓝筹股上。
除了消息面因素的直接催化外，从机构分析观点来看，新能源行业出现不少积极因素。
诺德基金基金经理阎安琪分析，新能源汽车板块7月11日有明显上涨，主要原因有：一是多家业内公司发布业绩预告显示商用车产业链公司上半年业绩均实现同比大幅增长，行业走出困境复苏趋势明确；二是市场对于新能源乘用车价格战观点发生改变，一方面是车企在年中密集出车，以超高性价比打动市场，另一方面资本市场也希望车企积极参与竞争，在新能源浪潮中活下去并抢夺更多市场份额；三是受益于AI技术的进步和软硬件成本在持续下降，新能源汽车“智能化平权”趋势明确，已经有高阶辅助驾驶功能的车型打入25万以下区间，并且有望从三季度末上线无高精地图版本的功能上线，有利于在全国范围内推广，提振车型销售。
中欧基金刘伟伟认为，电动车行业在经过今年上半年的去库存之后，行业基本面和估值已经进入低位区间，在产品创新的带动下，除了中国、欧洲、美国之外的其余区域的电动化率将有望进入到持续提升的阶段，另外储能市场的高速增长也可能会带动锂电产业链在未来几年的增长。
除了新能源车，近期新能源板块中的光伏等亦有所反弹，金鹰基金基金经理李恒指出，一是从基本面来看，二季度新能源板块业绩表现尚佳，尤其是光伏板块，三季度旺季预期转好；二是就交易面而言，受机构季末调仓需求影响。
机构：新能源板块下半年分化可能会加剧
新能源是基金重仓板块之一，不少基金经理看好新能源板块长期的投资价值，不过，自2021年底以来，新能源板块持续震荡走低，波动之大，甚至让投资者对其失去信心。即便近期新能源板块出现反弹行情，市场看空之声仍不绝于耳。不过，从券商中国记者梳理的机构观点来看，多数机构看好新能源板块的局部机会，结构性分化的形势或将持续加剧。
如，李恒表示新能源板块下半年分化可能会加剧，就具体投资机会而言，将重点关注光伏辅材、大储、配电网设备等领域。就目前光伏辅材环节投资机会而言，二季度光伏需求不及预期，辅材持续去库存，出货量和盈利能力处于偏低水位。三季度产业链价格止跌后，下游电站停止观望恢复采购，辅材将开始补库存，出货量上修，盈利能力不再恶化甚至可能修复，预计三季度辅材环节盈利环比增长弹性最大。
阎安琪指出，后续将重点着眼在基本面突出的汽车出海和智能化上。
光大证券则更看好智能化主题以及特斯拉产业链。其给出看好的理由是，2023年下半年行业产销有望平稳修复；特斯拉Model 3改款上市在即、2023年三季度ECybertruck或开启交付，特斯拉（尤其北美）产业链情绪面和基本面均有望受益抬升；大模型应用于智能驾驶感知算法升级+L3级政策扶持有望加速落地，看好下半年智能化主题投资机会。
银华基金基金经理李晓星看好更细分领域的投资机会。电动车方面，他主要看好的方向有储能需求加持，量增利平的电池环节；龙头地位稳定，单位盈利见底的中游材料；新技术与新材料等。光伏和储能方面，他认为筹码拥挤的问题已大幅缓解，2024年的盈利水平大概率会好于市场预期，看好具备渠道、品牌壁垒，以及海外布局优势的组件龙头，此外，新技术受益方向当前为TOPCon链条，主要包括电池、银浆、组件环节。风电方面，李晓星指出，当前板块处于“业绩实、估值低”的阶段，看好海上、海外受益方向，尤其是具备优秀抗通缩能力的环节，比如管桩、海缆环节。
刘伟伟从光伏、风电领域进行了分析。他认为光伏储能行业在上游硅料、碳酸锂价格下降的背景下，将有机会提前实现光储平价，进入清洁能源替代的新阶段。在风电领域，刘伟伟认为海上风电近期国内政策改善、招标重启，将会开启新一轮增长，同时优质企业在欧洲等海外市场出口订单的突破也打开了新的市场空间。
总的来看，刘伟伟认为上述新能源的子行业，未来几年都将有不错的发展前景，优质公司的高壁垒也会带动业绩的持续兑现，而估值已经处于历史低位，股价对于大家所担心的产能过剩问题也有了充分反应，因此随着业绩的持续兑现，这些新能源行业优质公司的价值也会持续得到市场的认可。
责编：王璐璐
校对：王蔚
上市公司进入半年报业绩密集披露期，已有1673家公司公布了上半年业绩预告，业绩预喜公司合计占比43.40%。
证券时报•数据宝统计显示，截至8月11日，已经有1673家公司公布了上半年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司516家、预盈210家，合计报喜公司比例为43.40%；业绩预亏、预降公司分别有427家、339家。
业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有406家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有295家。具体到个股看，长久物流、林州重机等28只个股净利润同比增幅超过10倍。长久物流预计净利润增幅最高。公司预计上半年实现净利润中值为4750.00万元，同比增长7708.65%；林州重机、华培动力预计上半年净利润同比增幅中值分别为4377.80%、3937.00%，增幅位列第二、第三。
分行业看，上半年业绩增幅预计翻倍股主要集中在汽车、电力设备、机械设备等行业，分别有33只、33只、31只个股上榜；所属板块来看，业绩预计翻倍股股中，主板、创业板、科创板分别有362只、31只、13只。
证券时报•数据宝统计显示，业绩预计翻倍股4月以来平均上涨6.91%，表现强于沪指。个股来看，4月以来涨幅最大的是太平洋，累计上涨88.17%；御银股份、新致软件4月以来分别上涨83.61%、72.63%紧随其后。股价下跌个股中，ST工智跌幅最大，累计下跌42.81%，跌幅较大的还有*ST民控、欧晶科技，累计跌幅分别为42.78%、39.57%。
资金流向方面，业绩预计翻倍股中，近5日主力资金净流入较多的有阳光电源、乾景园林、中国电影，资金净流入金额分别为18398.98万元、11095.40万元、10202.18万元。主力资金净流出金额较高的有中国船舶、荣盛发展、比亚迪，资金净流出金额分别为123950.90万元、74032.68万元、73874.11万元。（数据宝）
上半年业绩预计暴增股名单
| 代码 | 简称 |
业绩预告 日期 |
预计净利 润增幅 中值（%） |
最新收盘 价（元） |
4月以来 涨跌（%） |
近5日 主力资金 净流入 （万元 |
行业 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 603569 | 长久物流 | 2023.07.15 | 7708.65 | 12.88 | 43.59 | 3161.28 | 交通运输 |
| 002535 | 林州重机 | 2023.07.12 | 4377.80 | 4.71 | 69.42 | -11318.09 | 机械设备 |
| 603121 | 华培动力 | 2023.07.15 | 3937.00 | 8.16 | 16.24 | -932.86 | 汽车 |
| 000690 | 宝新能源 | 2023.07.14 | 3151.84 | 6.70 | 11.21 | -3716.18 | 公用事业 |
| 002037 | 保利联合 | 2023.07.01 | 3067.00 | 9.37 | -4.29 | -1238.61 | 基础化工 |
| 603918 | 金桥信息 | 2023.07.15 | 2155.68 | 24.88 | 56.10 | -35736.90 | 计算机 |
| 002162 | 悦心健康 | 2023.06.17 | 2016.50 | 4.53 | 6.34 | 355.24 | 轻工制造 |
| 600084 | 中葡股份 | 2023.07.15 | 1991.32 | 8.24 | 11.50 | -941.05 | 食品饮料 |
| 600897 | 厦门空港 | 2023.07.14 | 1834.00 | 14.59 | 18.85 | -85.70 | 交通运输 |
| 600021 | 上海电力 | 2023.07.12 | 1770.66 | 10.04 | 1.39 | -15774.83 | 公用事业 |
| 000068 | 华控赛格 | 2023.07.15 | 1723.14 | 3.61 | 2.27 | -41.92 | 环保 |
| 600895 | 张江高科 | 2023.07.13 | 1697.70 | 15.88 | -2.38 | -18245.91 | 房地产 |
| 002616 | 长青集团 | 2023.07.07 | 1591.63 | 5.90 | 14.56 | -116.86 | 公用事业 |
| 002265 | 建设工业 | 2023.07.15 | 1555.48 | 13.25 | -1.85 | -1273.98 | 汽车 |
| 600977 | 中国电影 | 2023.07.13 | 1534.82 | 15.78 | 12.55 | 10202.18 | 传媒 |
| 600026 | 中远海能 | 2023.07.07 | 1510.10 | 14.61 | 9.02 | 7808.04 | 交通运输 |
| 300711 | 广哈通信 | 2023.07.10 | 1457.24 | 13.45 | 12.19 | -544.18 | 通信 |
| 300018 | 中元股份 | 2023.07.13 | 1437.04 | 6.53 | 2.30 | -2418.88 | 电力设备 |
| 600469 | 风神股份 | 2023.07.15 | 1416.62 | 6.14 | 18.55 | -53.09 | 汽车 |
| 600592 | 龙溪股份 | 2023.07.15 | 1414.14 | 9.35 | 20.03 | -1034.16 | 机械设备 |
| 603038 | 华立股份 | 2023.07.14 | 1413.29 | 9.77 | 23.31 | -5379.49 | 建筑材料 |
| 600537 | 亿晶光电 | 2023.07.12 | 1170.50 | 6.54 | -6.57 | -3156.34 | 电力设备 |
| 002746 | 仙坛股份 | 2023.07.11 | 1111.58 | 8.51 | -2.93 | -1537.70 | 农林牧渔 |
| 002627 | 三峡旅游 | 2023.07.11 | 1099.17 | 5.47 | -5.36 | -1666.72 | 交通运输 |
| 002772 | 众兴菌业 | 2023.07.12 | 1073.44 | 9.65 | 15.97 | -752.95 | 农林牧渔 |
| 300756 | 金马游乐 | 2023.07.24 | 1057.72 | 18.23 | 7.11 | -647.47 | 机械设备 |
| 001209 | 洪兴股份 | 2023.07.15 | 1032.81 | 16.49 | 15.84 | -336.89 | 纺织服饰 |
| 000570 | 苏常柴A | 2023.07.11 | 1024.96 | 5.79 | 12.21 | -1912.62 | 汽车 |
| 600094 | 大名城 | 2023.07.15 | 999.10 | 3.66 | 16.93 | -2367.97 | 房地产 |
| 002552 | 宝鼎科技 | 2023.07.15 | 981.86 | 18.35 | 0.82 | 95.63 | 机械设备 |
| 002413 | 雷科防务 | 2023.07.15 | 942.20 | 5.27 | 1.35 | 893.42 | 国防军工 |
| 002485 | *ST雪发 | 2023.07.15 | 928.89 | 4.42 | 22.78 | -560.36 | 纺织服饰 |
| 600088 | 中视传媒 | 2023.07.15 | 909.71 | 13.90 | 24.22 | -3081.18 | 传媒 |
| 000014 | 沙河股份 | 2023.07.13 | 897.95 | 14.00 | 50.42 | -10717.69 | 房地产 |
| 000897 | 津滨发展 | 2023.07.14 | 860.21 | 2.70 | 19.47 | -7321.22 | 房地产 |
| 600576 | 祥源文旅 | 2023.07.13 | 840.76 | 7.91 | 0.76 | 950.55 | 社会服务 |
| 000048 | 京基智农 | 2023.07.14 | 805.72 | 20.47 | -7.21 | -655.90 | 房地产 |
| 600822 | 上海物贸 | 2023.07.13 | 774.53 | 12.72 | 54.93 | -2190.97 | 汽车 |
| 002123 | 梦网科技 | 2023.07.11 | 753.96 | 15.60 | 8.33 | -4802.10 | 通信 |
| 603688 | 石英股份 | 2023.07.13 | 729.40 | 91.73 | -25.09 | -13694.50 | 基础化工 |
| 002471 | 中超控股 | 2023.07.04 | 715.32 | 2.85 | 8.78 | -8122.51 | 电力设备 |
| 002969 | 嘉美包装 | 2023.07.14 | 700.74 | 4.05 | 0.75 | 102.11 | 轻工制造 |
| 603183 | 建研院 | 2023.07.14 | 697.65 | 5.10 | 12.76 | 325.54 | 社会服务 |
| 600616 | 金枫酒业 | 2023.07.15 | 687.83 | 7.17 | -5.29 | -299.68 | 食品饮料 |
| 002723 | 小崧股份 | 2023.07.15 | 682.34 | 11.63 | 14.81 | -3009.50 | 家用电器 |
| 000058 | 深赛格 | 2023.07.15 | 675.99 | 6.65 | 2.32 | -25.85 | 商贸零售 |
| 002909 | 集泰股份 | 2023.07.13 | 664.77 | 7.86 | -4.90 | 0.94 | 基础化工 |
| 002103 | 广博股份 | 2023.07.13 | 649.11 | 6.16 | -0.48 | -736.81 | 轻工制造 |
| 000931 | 中关村 | 2023.07.12 | 629.83 | 6.04 | -3.05 | -1826.99 | 医药生物 |
| 600038 | 中直股份 | 2023.07.14 | 618.00 | 39.75 | -5.57 | -4775.73 | 国防军工 |
| 601816 | 京沪高铁 | 2023.07.15 | 614.58 | 5.42 | 4.02 | -957.10 | 交通运输 |
| 002693 | 双成药业 | 2023.07.15 | 609.97 | 7.21 | 7.29 | 4404.09 | 医药生物 |
| 600826 | 兰生股份 | 2023.07.06 | 608.09 | 11.95 | 24.39 | -2498.42 | 社会服务 |
| 002491 | 通鼎互联 | 2023.07.14 | 602.72 | 6.13 | -1.61 | -836.31 | 通信 |
| 300795 | 米奥会展 | 2023.06.28 | 601.50 | 36.93 | -4.34 | -457.43 | 社会服务 |
| 605108 | 同庆楼 | 2023.07.12 | 598.05 | 33.40 | -5.52 | 1634.95 | 社会服务 |
| 600023 | 浙能电力 | 2023.07.15 | 594.10 | 4.69 | 31.01 | 3402.40 | 公用事业 |
| 900929 | 锦旅B股 | 2023.07.15 | 591.50 | 1.52 | -0.59 | 社会服务 | |
| 002527 | 新时达 | 2023.07.15 | 588.46 | 10.98 | 50.82 | -12919.48 | 机械设备 |
| 002453 | 华软科技 | 2023.07.15 | 587.50 | 12.21 | 0.08 | 2155.85 | 基础化工 |
| 603960 | 克来机电 | 2023.07.15 | 587.50 | 16.41 | -15.50 | 77.36 | 机械设备 |
| 002561 | 徐家汇 | 2023.07.14 | 565.73 | 10.04 | -2.55 | -6803.57 | 商贸零售 |
| 600570 | 恒生电子 | 2023.07.15 | 556.89 | 40.87 | -22.98 | -36990.88 | 计算机 |
| 300553 | 集智股份 | 2023.08.04 | 555.00 | 50.69 | -0.15 | -566.31 | 机械设备 |
| 600699 | 均胜电子 | 2023.07.12 | 550.27 | 18.78 | 24.11 | -6708.13 | 汽车 |
| 600754 | 锦江酒店 | 2023.07.15 | 545.04 | 48.10 | -23.44 | -1843.69 | 社会服务 |
| 600748 | 上实发展 | 2023.07.15 | 532.61 | 4.73 | 35.75 | -9594.98 | 房地产 |
| 300937 | 药易购 | 2023.07.11 | 531.00 | 32.27 | 4.68 | -1898.49 | 医药生物 |
| 603023 | 威帝股份 | 2023.07.15 | 523.39 | 4.27 | 7.02 | -720.82 | 汽车 |
| 002852 | 道道全 | 2023.07.15 | 502.76 | 12.03 | -0.74 | -1888.69 | 农林牧渔 |
| 601519 | 大智慧 | 2023.07.11 | 496.09 | 9.26 | 25.30 | -42960.39 | 计算机 |
| 600182 | S佳通 | 2023.07.15 | 493.00 | 15.86 | 19.83 | -177.62 | 汽车 |
| 603366 | 日出东方 | 2023.07.15 | 490.19 | 6.34 | 9.69 | 74.10 | 家用电器 |
| 002536 | 飞龙股份 | 2023.07.05 | 482.00 | 13.01 | 17.62 | -5781.77 | 汽车 |
| 000521 | 长虹美菱 | 2023.07.15 | 479.71 | 6.39 | 19.35 | 200.71 | 家用电器 |
| 002196 | 方正电机 | 2023.07.07 | 479.05 | 6.69 | -8.36 | -2059.49 | 电力设备 |
| 002177 | 御银股份 | 2023.07.15 | 463.04 | 5.60 | 83.61 | -1477.76 | 计算机 |
| 002617 | 露笑科技 | 2023.06.28 | 457.17 | 7.24 | -20.61 | -6095.92 | 公用事业 |
| 601933 | 永辉超市 | 2023.07.15 | 448.92 | 3.50 | 1.74 | -19632.56 | 商贸零售 |
| 002333 | 罗普斯金 | 2023.07.07 | 445.41 | 6.15 | 6.40 | 156.67 | 建筑材料 |
| 000017 | 深中华A | 2023.07.15 | 437.07 | 4.54 | -1.73 | -8.21 | 纺织服饰 |
| 600983 | 惠而浦 | 2023.07.08 | 432.68 | 7.97 | -2.21 | 52.92 | 家用电器 |
| 605268 | 王力安防 | 2023.07.15 | 427.50 | 10.53 | 10.35 | -1405.12 | 轻工制造 |
| 301039 | 中集车辆 | 2023.07.28 | 422.00 | 13.28 | 28.65 | -7369.04 | 汽车 |
| 003003 | 天元股份 | 2023.07.14 | 419.28 | 10.91 | 5.21 | -94.95 | 轻工制造 |
| 600635 | 大众公用 | 2023.07.13 | 415.09 | 3.52 | 16.56 | -484.89 | 公用事业 |
| 601966 | 玲珑轮胎 | 2023.07.11 | 409.00 | 23.98 | 23.05 | -4703.33 | 汽车 |
| 603709 | 中源家居 | 2023.07.14 | 402.17 | 16.08 | 15.82 | -189.49 | 轻工制造 |
| 002373 | 千方科技 | 2023.07.15 | 396.94 | 12.86 | -4.39 | -4543.87 | 计算机 |
| 600052 | 东望时代 | 2023.07.15 | 394.85 | 4.88 | 0.62 | -277.57 | 公用事业 |
| 601999 | 出版传媒 | 2023.07.14 | 384.36 | 7.33 | 1.10 | -348.58 | 传媒 |
| 600827 | 百联股份 | 2023.07.15 | 383.71 | 13.54 | 4.81 | -5139.90 | 商贸零售 |
| 002324 | 普利特 | 2023.07.12 | 383.48 | 13.17 | -9.23 | -840.15 | 基础化工 |
| 002563 | 森马服饰 | 2023.07.15 | 378.95 | 6.20 | 6.25 | -546.58 | 纺织服饰 |
| 600973 | 宝胜股份 | 2023.07.15 | 377.53 | 5.07 | -0.20 | -3327.34 | 电力设备 |
| 300274 | 阳光电源 | 2023.08.08 | 372.00 | 115.06 | 9.96 | 18398.98 | 电力设备 |
| 601099 | 太平洋 | 2023.07.14 | 362.85 | 4.93 | 88.17 | -53583.22 | 非银金融 |
| 600861 | 北京人力 | 2023.07.15 | 356.92 | 25.41 | 5.92 | -576.74 | 商贸零售 |
| 000888 | 峨眉山A | 2023.07.13 | 347.57 | 10.86 | 19.60 | -2070.24 | 社会服务 |
| 002231 | 奥维通信 | 2023.07.15 | 345.62 | 6.60 | -9.84 | -969.58 | 国防军工 |
财报解析
业绩、业绩预告、业绩暴增、业绩大增、净利润增长、业绩预增、业绩预喜
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21世纪经济报道21财经APP 2023-08-11 08:55
21世纪经济报道21财经APP 2023-08-11 09:11
引用地址:https://www.cha65.net/202312/41291.html
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