尽管国际贸易乐观情绪推升美欧股市周一刷新历史高为，但是黄金仍维持涨势，现徘徊1480美元附近，主要受全球制造业放缓使得市场对于全球经济复苏前景抱有疑虑的影响。
不过随着近期市场风险偏好回升，机构在过去一周大幅减持了黄金多头头寸，因此黄金短时间仍存在下行风险，除非近期再次出现买盘，料短时间黄金仍小幅承压。
选择关键风险指标的基本原则：相关性、可计量性、风险敏感性、实用性。
影响风险敞口的因素有很多，但让我们把注意力集中在自己可以控制的三个因素上：
对外币流动性管理的2种方法：本币转换为外币，重要外币单独流动性安排。
市值重估两种方法:① 盯市( Mark - to - Market) :② 盯模( Mark - to - Model)
缺口分析法是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的一种方法，主要用于利率敏感性缺口和流动性期限缺口分析。
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）
指操作风险损失率。
5. 产业政策。钢铁去产能向去产量转化。雾霾天气带来的环保检查更趋严格，当下四省两市环保督察必然引发环保政策的执行力度更大。政策对价格的影响至关重要。
最高债务承受额（Maximum Bonowing Capacity, MBC）=所有者权益*杠杆系数（Lever Modulus），杠杆系数与客户信用等级（CCR，Customer Credit Rating）相关。
它还告诉我们一件重要的事：
“尤其是6月以来，抱团取暖策略显得尤其突出。”上述投资总监说。不少仓位超过80%的股票多头型私募基金里，逾35%资产配置在上述五大板块龙头，相比而言，股市传统的权重股——金融证券房地产板块的资产配置比重不到40%。
欧元/美元：
⑦存贷款比例=贷款余额/存款余额【<75%】
七种可能：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件
计量违约损失率的方法：市场价值法【信用价差】、回收现金流法。
利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债；
经调整后流动性资产余额=流动性资产总和-1 个月内到期的应收利息及其应收款×5%-在国内外二级市场上可随时变现的债券投资（不包括1 个月内到期的债券投资）×5%-其他1 个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）×5%；
来源 | 中粮期货工业品部
有一个交易者，让我们暂且叫他杰克吧，曾经告诉我，长线交易只是短线交易处在亏损状态时的另一种叫法。毫不奇怪，杰克已经不再交易了。你仓位持有的时间越长，所承担的波动风险越大。
第4章 市场风险管理
展望下一个十年，Milling-Stanley认为黄金的表现可能与过去十年的走势相似。投机团体不会希望再次冒错过黄金牛市头十年和金价首次上涨1000美元的风险，就像本世纪初那样。
记住，一个较长的持仓时间等同于仓位的增加，因为它将交易暴露在更广泛的价格变动范围内。
没有人喜欢失败。但市场是随机的，你只是人类，会犯很多次错误，亏损会经常发生。
引用地址:https://www.cha65.net/waibuwenzhang/202305/1125790.html
tags: