债市重大事件
[国债期货]
【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】
【利率债】
货币市场与收益率曲线（11月16日）
注：信用利差以国开债收益率为基准
1）2月初-2月17日，国债现货较为平淡，基本是横盘，但国债期货走势偏强，春节后经济修复进度不及市场预期+基差收敛是主要原因。一方面，春节前市场对于经济修复的预期偏高，春节后各项高频数据显示经济修复速度可能并没有明显超预期。现券收益率上行风险不大。另一方面，2月会进行期货主力合约切换，也会逐渐接近交割月，近月合约基差大概率要收敛，2月初基差的绝对水平偏高，使得基差收敛的空间偏大。2月1日-2月17日，T主力合约上涨0.44元，T2303基差从0.45元快速收敛至0.16元。TF和TS涨幅弱于T，除了T对经济修复更敏感以外，基差绝对水平低于T也是重要原因。
【操作建议】
报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅，其中：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。
【资金面】
【基本面】
市场预报
各期限中债国开债到期收益率走势
免责声明
【资金面】
资金面波动放大的背景下，短端现券可能仍会承压，而TS2306现券的基差水平相对偏低，做空TS的胜率可能较高。
本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。
财联社10月24日讯（编辑 毛乐彤）周一，银行间市场资金面持续偏紧势头，Shibor全线上行，隔夜品种上行16.4bp报1.394％。国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行1-2bp。地产债涨跌不一，“21碧地03”跌超35％。交易员表示，国家统计局延迟公布的GDP数据等表象较好，但从长期看，经济复苏进程依旧较慢，对债券形成支撑。
具体看，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17％，5年期主力合约涨0.09％，2年期主力合约涨0.03％。银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开活跃券“22国开15”收益率下行2.15bp，10年期国债活跃券“22附息国债17”收益率下行1.34bp，5年期国开活跃券“22国开08”收益率下行1bp，30年期国开活跃券“22附息国债08”收益率下行1.5bp。
地产债涨跌不一，“21碧地03”跌超35％，“20金科03”跌近21％，“20时代05”跌近15％，“18龙控05”跌近12％，“21复地01”和“21碧地04”跌超7％，“18金地07”跌超6％，“20融创02”跌超5％；“21碧地01”涨超48％，“16天建02”涨20％，“21融创03”涨超13％，“20碧地01”和“18大华01”涨超6％，“21碧地02”涨超5％。此外，“荣耀12A”跌超8％，“20万达01”跌超7％，“20益田优”涨超14％。
民生银行认为，三季度GDP增长3.9％，基本符合预期。具体到9月，从生产端看，工业生产加速，服务业受疫情冲击放缓；从需求端看，出口和消费继续放缓，基建投资单月增速回落，但制造业投资加快、房地产开发投资降幅收窄提供了支撑。展望四季度，全球经济放缓将会抑制出口动能，但稳经济政策作用继续发挥，内需仍然相对稳健，经济增速会较三季度有所好转，预计同比增长4.0％左右，全年增长3.5％左右。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月24日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0％。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此单日净投放80亿元。
银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报1.4728％，涨15.28个基点；FR007报1.71％，涨4个基点；FR014报1.86％，涨6个基点。
银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报1.40％，涨17个基点；FDR007报1.70％，涨2.97个基点；FDR014报1.8105％，涨11.05个基点。
Shibor全线上行。隔夜品种上行16.4bp报1.394％，7天期上行4.4bp报1.726％，14天期上行11.3bp报1.811％，1个月期上行0.8bp报1.628％。
一级存单方面，今日1Y期国股报在2.00％位置，6 M期国股报在1.85％-2.06％位置。二级存单方面，11月到期国股成交在1.7％附近，明年10月到期国股成交在2.04％附近。
引用地址:https://www.cha65.net/waibuwenzhang/202305/2727123.html
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