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巴菲特曾经说过，买股票就是买公司。这句话是从投资的角度去理解的。但是很多股民往往背离了这句话，投机心理过重。买股票要买基本面优良，有业绩支撑的股票。那么股票基本分析技巧有哪些?
基本面分析的原理是:随着时间的延续，上市公司的二级股票价格走势将与公司实际情况趋于一致，若公司业绩持续增长则股价在较长的时间跨度内会处于上涨的趋势，反之则会下跌。
基本面分析的特点是:基本面分析只能解释股票的长期走势，而短期内股票价格的波动是基本面无法解释的。
例如，当某种股票价格连续攀升，各项技术指标也显示出买入信号时，如果该上市公司的基本情况并没有什么明显变化，这时投资者就需谨慎，因为该股票的上涨很可能是主力资金操纵的结果，在主力资金将股价抬到某一预定目标后，它们就会撤退，以套取投机利润，尤其是在不成熟的股票市场上，这类“陷阱”比比皆是，而对这些骗局的识破又非技术分析所能及的，必须依靠基本面分析来解决。
下面是三大基本面分析技巧详解。
第一个：
【市盈率】市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。由股价除以年度每股盈余得出。通俗的来讲，如果一家公司的市盈率超过100倍，那么当前的股价就要通过该公司赚100年的利润才可以收回成本。
第二个：
【市净率】市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。
如图所示：该公司每股的价值只有0.03元，但是你每股却要花13元左右去购买，高于价值400多倍。
第三个：
【净利润】 净利润是指利润总额减所得税后的余额，而净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强。
一般来说，净利率首先应为正才较有投资价值，然后再考察增长率如何。如果一个投资者标的可以连续多个季度保持净利率增长，那么该标的就是较有投资价值的品种。
一般情况下，技术形态主力是可以通过资金优势画出来的，但是公司的资产价值主力机构是无法作假的。所以在投资的时候，多看一下财务数据总是有帮助的。而且大概率是可以帮助您去除掉严重高估的企业。
随着对基本面认识的加深，会发现基本面研究还有许多项目和方法。这里介绍的是基本面选股的六个简单步骤。一只基本面好的股票，应该是主业清晰、业绩突出、具有成长性、行业龙头、机构认同、消息印证。
1.主业清晰
大家买一只股票，首先要知道这只股票背后的公司，要知道这家公司是做什么的。但光知道做什么的还远远不够，还要知道这家公司的主业是否清晰。一家主业杂乱的公司，是很难管理得好，也很难形成品牌优势的。从F10中，我们可以看到是否具有主业清晰这一特点。
2.业绩突出
作为一家上市公司公司，业绩是非常重要的。只有具有较好的业绩支撑，股价才具备一定的抗风险能力和投资价值，比如大家知道的贵州茅台，毛利率高达90%以上，这样的企业会长期处于上升通道之中，即使经历了股市的动荡也丝毫不会影响这样的企业。
3.具有成长性
每股收益每年都在增长的企业为首选。大家不光要看每股收益同比增长率，还要看主营业务增长情况，主营收入增长率与每股收益增长率基本上是同步的。通过比较这两项，就可以断定，一家公司具有成长性。
4.行业龙头
从每股收益在行业的排名来看，处于这个行业第一名的公司无疑是行业龙头，比较上市公司最好把同类上市公司放到一起比较，这样才具有可比性，如果不是同类上市公司，很难比较出所以然来。
5.机构认同
关于机构认同，可以先看十大股东，从中可分析机构持股情况。机构持股比例比较高，还可以陆续看到一些新增机构的身影，而且也可以看到一些有影响力机构的身影。你如果选择了这只股票，就是与机构站在同一条战线上了，机构要赚钱，必定要把股价拉上去，你不是跟着坐轿子了吗。(注：机构多的股票不一定会大涨。你想想看，各个基金主力呆在里面，谁愿意拉高让别人赚钱，机构多的股票多是慢牛股。)
6.消息印证
大家在决定买入一家公司股票时，除了要从财务报表中进行必要的分析外，还可以通过消息面，也即通过媒体、网络来搜集信息，或者通过阅读机构的调研报告等，来印证我们对报表的分析。
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所谓基本面，是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况，通过对基本面进行分析，可以把握决定股价变动的基本因素，是股票投资分析的基础。
要想在股市捞金，那么就要对股市中的基础知识掌握好，很多炒股新手对股票基本面分析包括哪些部分?不是很清楚，那么下面就由小编为大家详细介绍一下。
基本面分析包括：
(1)宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。
(2)微观：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。
在基本面分析上，最根本的还要算是公司基本面分析，对一家公司基本面分析最重要的还是财务分析，这是一门必修课，如果单单是对数据的解读，那三大报表就可以充分说明问题，但事实上远远并没有这么简单，以经验总结来看，上市公司多多少少都会在财务报表上耍花招，有些甚至直接在财务报表上作假，这些都需要我们自己去发现并修正过来，有些是属于财务手法这不算违规，有些是故意虚报瞒报，有些是直接作假。
基本面分析技巧：
一、看主业
看主业最主要是看主业是否突出，主业利润是否有足够的空间。
所需要衡量的是主业之间是否存在相关性，是否存在上下游关系，或者可以共享市场、技术、服务等资源;利润空间除了要看主业的毛利润空间，还要看净利润空间有多大。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。
二、看盈利
对于投资者而言，不仅要了解动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降的时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。当公司盈利能力出现上升时，一般要消除偶然因素及季节性因素的影响，从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。
其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。
每股收益是层层包装后的产物，要想识别真面目就必须分析每股收益里所到底包含内容。市盈率具有比价效应，可以通过不同公司的市盈率的比较，判断出那些公司具有相对的投资价值。
如果整个行业内普遍出现盈利能力上升，就是一波行业大行情的预兆。
三、看规模
看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。
看规模中往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题，上市以后发展的空间有多大，企业上市以后除了能够拥有融资渠道，其它的成本，比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加，反过来会压缩这些企业的利润空间，降低企业的竞争力。
四、看效率
看效率要从三个方面来看。第一，看增产有没有增效。第二，看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三，看员工的效率。员工效率体现的是企业的管理水平。
五、看家底
买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。
在看公司家底要关注公司的资产状况，尤其是流动资产状况。
虚胖型的公司表面上资产非常庞大，历史上也可能曾经有过辉煌，有的牌子也很大，但实质上大部分是靠借银行的钱撑起来的排场，只要资金渠道出现问题，所谓资金链一断裂，这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来了。
六、看周期
经营性周期有两种类型。一是营业性周期，如高档酒类行业总在每年四季度和一季度收入较高。二是帐务性周期，如一些依靠投资收益并表的公司总在二季度和四季度反映经营业绩较好。
七、看外财
不少上市公司要靠外来的补贴或投资收益。一些经营质量差的公司，为了保牌，保盈利，拼命地想办法在外来横财上做文章，有的是甚至拼命的钻财务政策的空子，如在上一年将不良资产大量计提减值准备，一次亏透，后面年度再把减值准备冲回来，这样就能扭亏为盈了。如此这般的公司就是一个“黑色陷阱”。
八、看负债
负债是指公司对外的欠款，欠款对象包括银行、供应商。分析企业的负债重点关注两个方面：第一，企业负债程度，一般30%-65%为较合理的负债度。第二，企业的预收帐款变化情况，预收款是一种企业负债，将来要用产品或服务归还。但反之，如果预收款大幅上升，说明企业产品销路转好，客户需预付才能提货，从另一个角度说明公司经营改善。
负债投资，举债发展是一把双刃剑。借鸡生蛋运作得好，事半功倍。反之，可能加倍风险。
九、看投资
投资主要分长期投资和短期投资。看投资要从投资收益及投资结构二方面着手。主要关注利润构成中投资收益所占比例，长期投资、短期投资的构成比例。
十、看控盘
控盘从三个角度来分析。第一，高度控盘。第二，中度控盘。第三，缺乏关注。高度控盘是投资人较为熟悉的概念。高控盘按传统理解就是庄股。有基本面的高控盘往往也是每轮行情的发动者;中度控盘的公司，往往是行情的第二冲击波;对于缺乏关注的公司，要判断它是否有基本面的支撑。
公司财务分析：
公司成长性评价5项指标
主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金保障倍数和资产负债率。
主营业务收入增长率：主要指同比增长与环比增长率。营业收入增长最好是基本同步净利润增长。
净利润增长率：主要指同比增长与环比增长率。净利润：对股价影响最直接也是最根本的指标。
毛利率增长率：主要指同比增长率，较高的毛利率肯定是好事，要么是商品成本较低，要么是售价较高，无论何者，都是重要的竞争优势。在应用时主要用于同行业对比。
净利润现金保障倍数：一定时期经营现金净流量同净利润的比值，该指比值越大，利润的可靠性越高，主要用于排除造假。
资产负债率：主要从安全性角度考察企业的资产负债情况，因此认为资产负债率越小越好。
各项指标的权重：以上五项指标的权重不应当是平均的，建议给于净利润增长率权重（35%），毛利率增长率（25%），主营业务收入增长率（25%），净利润现金保障倍数（10%），资产负债率（5%）。
主要估值方法：
主要分相对估值法与绝对估值法（未来现金流折现）：其中PE市盈率估值法、ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ估值法、Ｐ／Ｂ市净率估值法、ＲＮＡＶ估值法、ＰＥＧ估值法、Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价估值法都为相对估值法。而ＤＤＭ模型与ＤＣＦ法则为绝对估值法。
目前DCF估值法最为流行，不过A股二级市场应用较少，只用这个方法效果不佳。但是一级市场应用得较多，效果好。不同行业，不同财务状况的公司，适用不同估值法。
估值法行业应用：
1、市值=净利润*PE(估值)，一般而言，Ｐ/Ｅ值越低，公司越有投资价值，在低PE买入，高PE时卖出的投资逻辑。而反P/E估值法则是高PE买入，低PE卖出，比较适合具有强周期性的上市公司。
2、房地产及商业及酒店业上市公司，注重资产（地产等）帐面价值与实际价值的差异可能给公司带来的或有收益，适用ＲＮＡＶ法与ＰＥ法相结合。
3、朝阳行业比如生物医药及网络软件开发上市公司、环保，注重成长性。首选ＰＥＧ方法，次选Ｐ／Ｂ、ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ。
4、高速公路上市公司，注重稳定性，首选ＤＣＦ方法，次选ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ。
5、资源类上市公司，除关注产量外，还应关注矿藏资源的拥有情况，应采用期权定价（Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ）。
其中PE、PEG在A股应用效果最好，特别是PEG估值在成长股中的应用。
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