近期以中字头为代表的国企股出现持续大涨 。国企是我国经济的重要组成部分，掌控的都是非常关键的领域，比如能源、电信、军工等等，具有盈利强、估值低、分红供等优点，随着国企估值重塑以及国企改革政策的推行，国企会进一步做大做强，带来重大的投资机会。
军工是国企改革非常重要的组成方向 。近期在国企改革、卫星导航等热点题材的带动下，具有估值低、高景气度特点的军工股也是反复活跃。其中以中航电测为代表，在资产重组后，股价在很短的时间就翻了4倍多，并创下历史新高 ，彻底打开了军工的上行空间。因此，兼具国企改革属性的军工股需要我们重点留意。
天津普林：公司主要从事印制电路板（PCB）的研发、生产及销售。主要产品为单双面板及多层板（含HDI板），产品广泛应用于工控医疗、汽车电子、通讯电子、航空航天、消费电子等领域。
热点板块解析：
左江科技：主要从事国家网络信息安全应用相关的软硬件平台、板卡和芯片的设计、开发。
行业表现方面，船舶制造、航天航空、半导体、工程建设、电子化学品等板块涨幅靠前，互联网服务、软件开发、游戏、计算机设备、通信设备等板块跌幅靠前；题材方面，Chiplet、航母、海工装备、民爆、免税、EDA等概念活跃。
进入“十四五”以来，在军费稳定增长及加强实战化训练的大背景下，行业需求端有保证，基本面趋势将持续向好，军工行业已进入高速及高质量发展阶段，且产业链各环节已有多家标的业绩持续释放。
整体来看，军工半导体的景气度较高，若振华风光成功转型为IDM经营模式，或将充分释放芯片设计能力，提高运营管理效率，并提升其竞争力。
泰信中小盘精选混合的前十大重仓股如下：
军工板块走高，中船科技涨停，中天火箭、中船防务、中航西飞等涨超5％；
01 神秘富豪入股
深南电路：深南电路始终专注于电子互联领域，致力于 “打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”，拥有印制电路板、电子装联、封装基板三项业务，形成了业界独特的 “3-I n-One”业务 布局。公司以互联为核心，在不断强化印制电路板业务领先地位的同时，大力发展与其“技术同根”的封装基板业务及“客户同源”的电子装联业务。公司业务覆盖1级到3级封装产业链环节，具备提供“样品→中小批量→大批量”的综合制造能力，通过开展方案设计、制造、电子装联、微组装和测试等全价值链服务，能够为客户提供专业高效的一站式综合解决方案。
现阶段，军工进入高景气度持续兑现时期，2021H1军工板块表现低迷核心原因罪虽然上游材料电子等企业Q1业绩同比高增长，但是主机厂等营收指标尚未大幅增长，原因是产品交付节奏所致。
ChatGPT概念股大幅调整，汉王科技跌停，海天瑞声跌超10％，云从科技、宝兰德、因赛集团等跟跌；
据悉，6G性能较5G全方位提升，大部分指标将提升10-100倍，其是数字经济创新发展的核心技术，对新一轮技术创新和产业变革至关重要。
特种装备列装换装需求迫切，国防经费行业发展是经费来源之一。国内特种装备数量、质量与世界一流军队差距较大，3Q22板块合同负债在高基数下仍有30%同比增长，先进装备换装、列装需求迫切。历年数据表明国防预算与行业发展不存在线性关系，预算开支结构优化、产业资本、专项投入是支撑行业高景气运行基础。
生益科技：公司从事的主要业务为：设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板。生益科技立足于终端功能需求的解决者，始终坚持高标准、高品质、高性能，高可靠性，自主生产覆铜板、半固化片、绝缘层压板、金属基覆铜箔板、涂树脂铜箔、覆盖膜类等高端电子材料。产品主要供制作单、双面线路板及高多层线路板，广泛应用于5G天线、通讯基站、大型计算机、高端服务器、航空航天工业、芯片封装、汽车电子、智能家居、工控医疗设备、家电、消费类终端以及各种中高档电子产品中。
1、军工高增长细分赛道的核心企业：抚顺特钢、紫光国微、中航高科。
2、军工主机厂/核心分系统厂商：中航沈飞、湘电股份、航发动力、航天彩虹。
3、军工电子和军工信息化重点标的：洪都航空、三角防务、航发控制、中航高科等。
机构观点
截止午间收盘，沪指涨0.17％，报3316.33点，深成指跌0.2％，报11826.37点，创业板指跌0.04％，报2417.67点，科创50指数涨0.6％，报994.79点。沪深两市合计成交额5442.97亿元，北向资金实际净买入12.31亿元。两市18股涨停（含ST股），3股跌停。
新加坡分公司中标2.05亿美元重大项目，亚翔集成一字涨停；
值得注意的是，振华风光的经营活动产生的现金流量净额已经连续两年为负，远低于当期净利润规模，当然这与公司应收账款及存货“双高”不无关系。
04 结语
引用地址:https://www.cha65.net/202304/24782.html
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