（3）优先股
优先股是介于普通股和公司债之间的一种筹资工具。
4外资股。指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。根据上市地域不同，又可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
解析：ETF的申购、赎回通过交易所进行。选项A说法错误；折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。选项B说法错误；投资者向基金管理公司申购ETF，需要拿这只ETF指定的一篮子证券或商品来换取，选项C说法正确；中小投资者被排斥在一级市场之外，在二级市场上，无论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额额的交易。选项D说法错误。
【答案】C
（4）公司控制权集中，不利于公司治理；
【解析】按是否能够转换成公司股权，分为可转换债券与不可转换债券。
（2）维持公司控制权分布；
一般来说， 股权资本具有“低风险、高成本”的特点，而 债务资本则具有“高风险、低成本”的特点。
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【考点2】各种筹资方式的特点比较
①筹措合法；②规模适当；③取得及时；④来源经济；⑤结构合理。
统一公债: 是一种没有到期日，定期发放固定债息的一种特殊债券。
模式
半强势效率市场假说：次强有效率市场的效率程度要高于弱有效率市场，在次强有效率市场上，证券价格不但完全反映了所有历史信息，而且完全反映了所有公开发表的信息。在次强有效率市场上，各种信息一经公布，证券价格将迅速调整到其应有的水平上，使得任何利用这些公开信息对证券价格的未来走势所做的预测对投资者失去指导意义，从而使投资者无法利用对所有公开发表的信息的分析（主要是指对证券价格变化的基本分析）来始终如一地获取超额利润。
市价委托:是指委托人自己不确定价格,而委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。
金融全球化:是指金融业跨国发展，金融活动按全球同一规则运行，同质的金融资产价格趋于等同，巨额国际资本通过金融中心在全球范围内迅速运转，从而形成全球一体化的趋势。
比较维度
鉴于我国的特殊国情，我国上市公司股票又可分为A股、B股、H股、N股、S股等。
保证金购买:是指购买者在购买证券或商品时不需要立即付清全部价款，而是支付一定比率的保证金。
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