中国网财经3月8日讯 受益于草甘膦行业景气度的复苏，草甘膦概念股走早盘走强，截至发稿，利尔化学涨逾5%，辉丰股份涨逾3%，红太阳涨近2%，和邦生物、兴发集团等均有不同程度涨幅。
近期，草甘膦行业迎来景气复苏。信达证券研报表示，草甘膦行业洗牌进展顺利，供求关系正在发生逆转，价格反弹时产能不会大规模释放，开工率提升将是主要的供给增量。”同时，有机构预计，未来3年我国草铵膦年需求有望增长1万至2万吨，草铵膦行业盈利水平将延续改善，龙头企业受益产品价格上涨的业绩弹性大。
黄磷方面，国内黄磷市场行情先涨后跌，整体上涨运行，截至11月1日，黄磷参考价为37250元/吨，同比小幅下跌。
000553 安道麦A
草甘膦不致癌？
除草剂价格持续走高。
龙头概念股强者恒强
美国葡萄酒协会表示；“一名成年人每天必须喝超过140杯葡萄酒，才会达到致病性水平的草甘膦含量，才能达到重大风险等级的水平。”
个股方面，兴发集团磷矿石和水电资源丰富，全产业链生产技术和成本优势显著，抗风险能力强，龙头地位稳固。2017年公司拟通过并购新增5万吨草甘膦产能，行业龙头地位进一步加强。国海证券认为，兴发集团2018年以后将新增120万吨磷矿石产能，会继续增加上游磷矿资源，扩大护城河；同时在下游有机硅、精细磷酸盐、电子级硫酸等多个领域增加盈利点。
一方面，早在2015年世界卫生组织（WHO）的国际癌症研究机构就根据流行病学研究，动物实验，以及体外研究，归类草甘膦为“可能人类致癌物”（2A类）。
短期紧缺难缓解，长期趋势或持续。短期维度，2020年新冠疫情爆发后，拜耳美国、巴西等地工厂开工多次出现不可抗力，在自给无法满足情况下其加大海外采购。长期维度，2014-2020年由于草甘膦价格的长期低迷，边际上的供应持续退出，基本无新增投资，行业处于持续收缩状态；行业的整合并购，寡头特征进一步凸显。展望未来，由于草甘膦的扩产受到环保政策制约，很难通过扩产扭转当前供应短缺格局。
美国葡萄酒协会表示；“一名成年人每天必须喝超过140杯葡萄酒，才会达到致病性水平的草甘膦含量，才能达到重大风险等级的水平。”
江山股份:主营产品盈利提升 一季度业绩同比大幅改善
草甘膦致癌？
2021年以来，原料磷矿石、黄磷（占草甘膦成本约20%）价格持续上扬，压缩了下游企业利润空间。
在投资建议上，招商证券推荐新安股份、兴发集团。“随着国家环保监管严格的常态化，国内现有能开工的草甘膦企业只要再出现停产或者开工负荷下降，草甘膦都会出现明显的供给缺口。而对于能够生存下来的龙头企业，将会长期受益。”太平洋证券则依次推荐：兴发集团、新安股份、江山股份。
今年，美国非营利组织“公共利益研究集团”发布报告称，该组织检验了20款啤酒及餐酒，发现多达19款样本中，含有致癌成份草甘膦。这条消息在网上迅速传播开来，使得人们谈草甘膦色变。
风险提示:转型风险;天然气业务开拓进度不及预期等。
炒股少烦恼
据新华社此前消息，长江经济带7省市“三磷”企业（矿、库）数量高达692家（个），其中有276家存在生态环境问题，占比40%。湖北、贵州、云南、四川、湖南、重庆、江苏等7省市聚集了全国60%以上的涉磷企业，有磷矿229个、磷肥企业252家、含磷农药企业29家、黄磷企业85家、磷石膏库97个。276家“三磷”企业存在生态环境问题，其中，四川省问题最多，有91家；其余依次为云南77家，湖北67家，贵州30家，江苏9家，湖南和重庆各1家。
法国农业部长紧接着宣布，法国将从2021年1月1日起禁用草甘膦。他强调，法国正在努力开发新产品，为农民提供其他选择。
近两年，受疫情频发、地缘政治冲突等因素影响，全球能源安全、粮食安全等问题放在非常重要的战略地位。全球农产品价格快速上涨，农户种植积极性提高，耕地面积持续增加，以草甘膦为代表农药需求大涨。
不过，业绩飘红的背后，草甘膦生产商原材料成本压力不小，企业经营风险加剧。
证券市场红周刊
数据宝
江山股份（600389）：江山股份地处扬子江畔苏通长江公路大桥北首，是一家已有50年历史并拥有5个子公司的上市企业。江山牌除草剂草甘膦是中国农药行业首批中国名牌产品，江山牌农药先后被评为国家优质银牌产品、国家级新产品、国家重点新产品、省部优质产品、省名牌产品等，被列入重点保护产品目录。
自去年6月以来，作为重要除草剂――草甘膦价格大幅上涨。国家统计局数据显示，8月上旬草甘膦(95%原药)价格上涨至5.15万元/吨，处在近十年来的高位，同比去年上涨138.43%。根据卓创资讯数据，今年上半年草甘膦业务(含甘氨酸)毛利率为32.65%，去年同期为11.87%，生产厂家利润大幅上升。A股市场中布局草甘膦、草铵膦的上市公司共有17家，今年内相关个股普遍上涨，兴发集团（600141）、新安股份（600596）两只个股年内股价翻番且涨幅均超150%，和邦生物（603077）、利尔化学（002258）、新奥股份（600803）、广信股份（603599）年内涨幅也不低，均超过30%。
8月30日，草甘膦概念股强势领涨，截至发稿，草甘膦概念指数涨幅达4.31%，新安股份涨停，兴发集团涨近9%，辉丰股份涨超7%，红太阳、江山股份、长青股份等纷纷拉升。
中金公司表示，草甘膦作为全球第一大除草剂，推广主要依赖于转基因作物的推广，近年来全球转基因作物种植面积维持2%-3%低速增长，同时由于抗性问题出现，部分市场面临被替换压力，我们预计草甘膦需求整体保持平稳。草甘膦国内供给一直处于相对过剩状态，受环保趋严，行业开工率近三年来提高8.6PPT至59.2%，整体仍处于偏低状态。预计本轮的涨价幅度及持续性弱于上一轮周期。重点关注兴发集团，关注新安股份、江山化工、扬农化工等。
受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。
目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨，市场主流成交为2.15万元-2.2万元/吨。据了解，6月下旬以来，草甘膦主要原料价格持续上涨。其中原料甘氨酸价格涨幅达25%，黄磷价格近一个月来涨幅为12%。
扬农化工(600486,诊股)：拥有草甘膦年产能3万吨，其工艺优良、环保合规，盈利能力稳健；
和邦生物(603077,诊股)：草甘膦产能5万吨，双甘膦13.5万吨，今年以来持续满产。
新安股份(600596,诊股)：公司是国内化工原料生产龙头企业，草甘膦原粉产量是世界第二，亚洲第一，草甘磷是灭生性除草剂，广泛用于果园，橡胶园，桑园等经济林作地，农作物的除草，防治杂草。
胜利股份(000407,诊股)：公司控股96.25%子公司胜邦绿野注册资本14000万元，主要从事以除草剂为主，以杀菌剂，杀虫剂为辅的农用化学品和精细化工产品的科研与生产。现有四大类六十余个品种，主要有有机磷类除草剂草甘膦，双甘膦原药及制剂等。
沙隆达A(000553,诊股)：公司是我国农药行业的龙头企业，营农药与化工产品的生产和销售，在业内享有“中国农药第一股”的美誉。
华信国际(002018,诊股)：产品涵盖杀虫剂、除草剂、杀菌剂三大系列30多个原药和100多个制剂品种。
*ST江化：公司主营草甘膦，敌敌畏等农药产品以及烧碱，树脂，甘氨酸等化工产品，国内最大的草甘膦生产商之一，草甘膦价格是影响公司业绩的主要因素。目前公司草甘膦产能为7万吨，在上市公司中仅次于新安股份。2010年公司形成了成套的草甘膦母液处理技术，完成了33%草甘膦铵盐的研制及登记工作。
兴发集团(600141,诊股)：自备甘氨酸产能，一体化产业链受益明显。
引用地址:https://www.cha65.net/202307/31015.html
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