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股市中行情不会因人而已，反弹就是反弹,弹不动了就走,就像一个皮球从桌面掉到地上,反弹时不可能再弹到桌面上去,弹不动就走人。今天越声财富小编用筹码分布的方法来来解释为什么下跌？就是因为上档套牢的人太多了,前面那个“6.24行情”套住了太多的人。
大家看上图所示,图中竖线指的是最大一天的成交量,横线a是这一天收盘价的辐射线,而大量的人是套牢在b线一带。a线还代表着巨量折射所形成的压力,后面的反弹很难突破这个压力。b筹码峰所在区域,就是那么多Ｋ线计算出来的中心成本区,这些筹码被活活地套在这里,苦苦地挣扎,想出来。因此,它们对昨天的反弹形成很大的压力,使得反弹很难持续下去。这个压力不仅表现在b线这里,甚至还往下降5%,有人也愿意抛,哪怕降10%也有人愿意割肉,这些割肉盘就会把指数打下来。现在我们就清楚了,躲在b线附近的套牢盘太多,或者说由此形成的b筹码峰高度太高,所以目前很难往上涨。
有人会问,哪一天会涨呢？像这样的话,不就永远涨不上去了吗？b线永远不能冲过了吗？不是的。目前的位置不能反弹上去,是因为上面的人还没有割肉,怎么办呢？市场会做出调节的。市场调节包括两个方面,一个是空间调节,一个是时间调节。只要有充分的时间下跌,时间长度达到了,成交量会越来越往下挪,下面的筹码峰就会长大,因为上面的筹码都转移到下面来成交了。在下面重新形成筹码堆积,可能在三角形一带形成一个巨大的筹码峰,伴随着上面筹码峰减小。也就是说,随着时间的推移,成交量慢慢地下移,上档的人到下边来成交,割肉了,上面的筹码峰就转移到下面来了。
所以说,这就是筹码峰转移,上面的筹码峰转移到下面来了。当下面的筹码峰面积（高度）大大地超过上面筹码峰的时候,就是低位吸筹完毕,低位换手充分,才可以酝酿一波行情。庄家做庄很简单的,一定要在低价买进大量的筹码,必然会造成低价区的筹码峰扩大。用一个通俗的说法就是,筹码峰从上面转移到下面来了,这样才可能形成行情,这就叫做筹码峰转移。
筹码峰转移第一个前提：要有时间。要耐心地等待,等着上面的散户被时间消磨掉意志,终于逃出来了,筹码峰也就下来了。第二个前提：要有空间,必须要具备时间和空间两个条件。如果股价只跌一点点,散户是不会割肉出来的,你必须跌出一定的空间,才会造成恐慌。市场是不是这样的？有人20元买进,15元不走,10元也不走,跌到5元开始考虑要走了,等到反弹到7元全部逃跑。也就是说,你要跌出一定的空间,然后再来一个反弹,送给他一个逃命机会,他就走人了。
因此,要使筹码峰从高位转移到下面,需要两个条件,第一：要有一定的下跌时间；第二：要有一定的下跌空间。图中的指数正处于反弹结束,下跌中继,必须跌出时间、空间的过程里。
下面将演示一只股票的筹码峰是如何转移的。
画龙点睛之说：
经过上面的演示,我们知道,一只股票一旦形成头部下跌后,顶部会有大量的套牢盘,而要想发动新的行情,就要这些套牢盘到低位来割肉,想要套牢盘割肉,则必须下跌一定的空间,和持续一定的时间,否则散户是不肯割肉的,庄家只有制造一次又一次的反弹后再度下跌并创新低的行情,来刺激散户的神经,最后还来个加速赶底,让散户在最后的绝望中割肉离场,只有这样才能完成筹码从高位的散户手中向低位的庄家口袋转移的过程。
庄家会在下跌过程中想方设法让散户割肉,如果他发现散户割肉的速度较慢或者散户不愿意割肉,那么他会制造对筹码峰的穿刺,看散户是否割肉,一般情况下,被套散户看到股价终于涨至自己的持股成本附近的话,都愿意割肉的,但也有少数散户顽固不化,那庄家就再来个掉头向下猛地跳水,最终散户没有不投降的！其实我们后面要讲解的【穿刺2+3】技术也有这层意思,就是庄家逼散户出局的过程。
筹码峰的转移就是庄家运作股票的全过程,对于一个头上还有筹码峰没有割肉下来、股价还在2-3区间创新低的股票,绝不是我们要关注的目标,必须得等到股价头上的筹码峰割肉完毕,底量超顶量,后量超前量,低位单峰密集、底部抬高了,我们就多留意,只要股价在2+3区间站稳后再度向上突破时,就是我们关注的区间了。
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筹码看图说话主要是说的通达信和同花顺两个行情软件里面的筹码分布，包括原理和使用方法！
筹码分布与用途
筹码分布是流通股票持仓成本分布，它显示了各个价位上我们投资者的持有股票数量分布，通过分析筹码的分散和密集我们可以研判股价的走势。
以通达信中筹码分布为例
在我们的通达信中，打开通达信后可以用快捷键ctrl+u到筹码分布，也可以在行情软件右下角找到，单击哈！
我们用八一钢铁举例，筹码图中我们可以看到在八一钢铁右边有四个小图标，我们依次了解：
首先第一个图标下：黄白线
在第一个图标下我们top-down从上至下可以看到的依次是白线、蓝线、黄线。其中白线代表亏损筹码；蓝线是筹码的平均值；黄线代表获利筹码。
我们再往下看有：成本分布日期：2022/02/16、获利比例、5.80处获利盘：9.8%、平均成本：6.40、90%成本5.66-7.56集中17.1%、70%成本5.96-6.76集中7.4%。
接着我们分别来解释一下他们的意义：
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成本分布日期 |
代表筹码统计：对应日期 |
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获利比例 |
对应日期价格获利筹码的占比；白框代表亏损，黄框代表获利，框中的数字表示以收市价为参考点,在收盘价以下的筹码占总筹码的百分比 |
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5.80处获利盘 |
显示对应xx价格下的获利筹码占比 |
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平均成本 |
对应日期的全部筹码（股票）的平均成本 |
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90%成本5.66-7.56集中17.1% |
（1-90%）/2=5%与90%+（1-90%）/2=95%为90%成本的筹码占比区间，对应的筹码成本价格区间范围为（5.66-7.56）； 集中17.1%：集中=（区间最高价-最低价）/（区间最高价+最低价） 集中越小，代表筹码越集中。70%类似哈 1、当这两个数值都小于10时，可以认为该股当时的筹码状态是高度密集； 2、当70筹码集中度小于10，而90筹码集中度大于10时，认为该股的筹码状态是相对密集； 3、当两个数值都大于10并且小于20时，认为该股筹码状态是相对发散； 4、当两个数值都大于30时，认为该股的筹码状态是完全发散。 集中数值是个参考不绝对的哈！ |
第二个图标下：远期移动成本分布图（也称火焰山移动成本分布）
其他的同黄白线类似，这里说不同的地方：远期移动成本分布图，显示N周期前的成本分布，显示的色彩是由大红色到金黄色，(N越小)时间越长，颜色越红，(N越大)时间越短，颜色越黄。需要特别指出的是，由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。
用不同颜色显示上市到30周期前的成本分布、上市到60周期前的成本分布、上市到100周期前的成本分布，最多选6个不同周期前。30周期前的成本分布包含了60周期前的成本分布，因此除了它自身的颜色区域外，还包括60周期前的成本分布颜色区域；而60周期前的成本分布又包含了100周期前的成本分布，如此类推。 最后，白色的表示直到5周期前的成本都没覆盖到的也就是5周期内的成本范围。
第三个图标下：近期移动成本分布图
与元气移动成本分布图类似：显示了N周期内的成本分布，时间越短，蓝色越浅，时间越长，蓝色越深，由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。
用不同颜色显示5周期内的成本分布、20周期内的成本分布、60周期内的成本分布等。20周期内的成本分布包含了5周期内成本分布，60周期内成本分布又包含了20周期内的成本分布。白色表示没有覆盖的成本范围，即100周期前的成本。
第四个图标：成本分布图设置
平均分布：将当日的换手筹码在当日的最高价和最低价之间平均分布。
三角形分布：将当日的换手筹码在当日的最高价、最低价和平均价之间三角形分布。
由此可知，三角分布更接近真实的筹码情况。
历史换手衰减系数
筹码中是分析的流通盘的情况，然后我们流通盘有大股东也可能没有，在我们前十大流通股东持股占比为30%以上时，我们有必要修改历史换手衰减系数，取值在0.1-10：
考虑流通股中十大流通股东时的计算，历史换手衰减系数=1/（1-十大流通股东占比），另外是考虑解禁股加入时范围。
同花顺筹码分布
在股票界面的右下角看到筹码单击就可以了！同花顺和通达信差不多，不多做叙述！我们主要讲讲同花顺筹码的参数设置：
点击我们右上方的齿轮图标，我们进入到筹码参数设置界面：
我们在左上角搜索CM，出来成本分布点击对应函数，左下方就会出现函数的使用说明。
CM含义：用于画筹码成交分布云。
例如：CM(0,1,2,0,1000,1,0,0,0,1)
参数含义：
1、计算总天数：0表示计算全部天数。
2、当日成本算法：平均分布为0，三角分布为1。
3、精度：一般是2。
4、起始位置：0是从当天开始计算,1是从前一天开始算,类推。
5、换手：默认为100000%换手。
6、计算方式：按成交量计算为1，按成交金额计算为2。
7、筹码计算价格限制的最大值：默认为0。
8、筹码计算价格限制的最小值：默认为0。
9、功能切换：0表示筹码分布和火焰山（自定义天数前的筹码云），1表示活跃度（自定义天数内的筹码云）。
10、历史换手衰减系数：默认为1，可取0.1~10之间的数值。
筹码分布的应用
密集形态：如图所示，如果一只股票在某一个价位横盘了很长时间，就会造成横盘区域上方和下方的筹码向横盘区域集中，有的甚至会形成大部分投资者的成本价在20%左右的价格区间内。这种形态叫做筹码的密集形态，反之发散形态。
筹码的密集和发散形态时筹码分布战法中最基本的形态。密集形态的出现一般代表了一轮新的多空一方占有绝对优势，而发散形态则是表示现在多空斗争十分激烈。
筹码的密集或是发散形态都是处于动态变化。
筹码动态变化全过程
通常一支股票上涨都会经历四个阶段，主力收集筹码、清洗筹码、拉高筹码、派发筹码。
1、吸筹：在这个过程，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。
2、拉升：主力完成吸筹后，接下来就是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在这个过程中，主力会用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定筹码等待高位获利了结。
3、筹码派发：股价不断拉升后，那主力接下来就是完成盈利的兑现。在兑现过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前利益，所以就会被强势拉升所吸引
4、派发收尾：股价拉升尾声，主力为了吸引散户入场，让自己筹码完全兑现。主力通常在达到预期目标之后大幅波动股价，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，给人感觉拉升行情并未结束。
不过我们要知道，有时候还会出现个股涨升中主力会进行对敲洗盘整理，之后再继续涨的情况，反映在筹码分布图上会呈现出筹码峰不断上移的现象。所以有时候分析主力行为的时候，不能单凭筹码分布就下定论，还要结合K线、量能、盘口等技术分析综合判断。
引用地址:https://www.cha65.net/202311/40160.html
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