在股票市场中，投资者们一直在寻找一种能够准确预测股票走势的方法。技术分析法是其中一种常用的方法，它通过研究股票的历史价格和交易量数据，揭示出股票走势的特征和规律。本文将介绍技术分析法的基本原理，并通过具体的历史个股案例，展示其在股票市场中的应用和有效性。
一、技术分析法的基本原理
技术分析法基于以下两个基本假设：
1. 市场行为在一定程度上可以通过价格和交易量数据来反映。
2. 市场行为具有一定的规律性，即历史上的股票走势可能会在未来重复出现。
技术分析法主要包括以下几个方面的分析方法：
1. 趋势线分析：通过绘制股票价格的趋势线，可以判断股票的长期趋势，并预测未来的走势方向。
2. 形态分析：通过观察股票价格图表中的形态，如头肩顶、双底等，来预测股票的转势点和趋势变化。
3. 指标分析：通过计算和分析股票价格和交易量的统计指标，如移动平均线、相对强弱指标等，来判断股票的买卖信号和超买超卖情况。
二、技术分析法解析股票走势指标和方法
当涉及到技术分析法的其他指标和方法时，有很多不同的工具和策略可供选择。以下是一些常见的技术指标和方法：
1. 相对强弱指标（RSI）：RSI是一种广泛使用的动量指标，用于衡量股票的超买和超卖情况。RSI的取值范围为0到100，当RSI超过70时，表示股票被过度买入，可能会出现调整或下跌的趋势；当RSI低于30时，表示股票被过度卖出，可能会出现反弹或上涨的趋势。
2. 移动平均线（MA）：移动平均线是一种平滑股票价格的常用指标。常见的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。移动平均线可以展示价格的趋势，并帮助投资者确定买入和卖出的时机。例如，当股票价格从下方穿过移动平均线时，可能是买入信号；当股票价格从上方穿过移动平均线时，可能是卖出信号。
3. 布林带（Bollinger Bands）：布林带是一种波动性指标，由中轨（即移动平均线）以及上下两条标准差线组成。布林带可以显示股票价格的波动范围，并提供超买和超卖信号。当股票价格触及上轨时，可能表示股票被过度买入；当股票价格触及下轨时，可能表示股票被过度卖出。
4. MACD指标：MACD（Moving Average Convergence Divergence）指标是一种趋势跟踪和动量指标，通过计算两个移动平均线之间的差异来显示价格的变化。MACD由快线（DIF）和慢线（DEA）以及MACD柱状图组成。当快线从下方穿越慢线时，可能是买入信号；当快线从上方穿越慢线时，可能是卖出信号。
5. KDJ指标：KDJ指标是一种常用于衡量超买和超卖情况的指标。它由随机指标（K）、平均数值（D）和随机指标J组成。KDJ指标在0到100之间波动，当K线超过80时，表示股票被过度买入；当K线低于20时，表示股票被过度卖出。
技术分析法作为一种研究股票走势的工具，通过对股票价格和交易量数据的分析，揭示了股票市场中的一些规律和特征。通过技术分析法，投资者可以更好地了解股票的趋势，并作出相应的投资决策。然而，需要注意的是，技术分析法并不能100%准确地预测股票的走势，市场波动和其他因素都可能对股票价格产生影响。因此，投资者在使用技术分析法时，应结合其他信息和风险管理策略，做出全面的判断和决策。
技术分析法是一种常用的股票分析方法，通过研究股票的历史价格和交易量数据，揭示股票走势的特征和规律。通过具体的历史个股案例分析，我们可以看到技术分析法在股票市场中的应用和有效性。然而，投资者在使用技术分析法时应谨慎，结合其他信息和风险管理策略，做出准确的投资决策。
今天继续说技术分析。
股价涵盖一切市场信息吗？
为什么我觉得技术分析不靠谱，没有再深入学习下去，最根本的原因，不是知识层面不认同它，而是世界观层面的不认同。你看，力哥扯着扯着又扯到这些形而上的东西去了。
技术分析理论能够行之有效，能够自圆其说，有三个假设。如果这三个假设有任何一个是不成立的，那整个技术分析理论大厦就会轰然倒地。
假设一，股价变化本身就涵盖一切市场信息。
假设二，价格沿趋势移动。
假设三，历史会重演。
好，我们一条一条来看。
股价变化本身就涵盖一切信息这一条假设是进行技术分析的基础，所有外界因素对股市的影响最终都会表现在股价的变化上。如果某个消息公布后，股价没有什么变化，就说明这个消息没有影响到股市，你完全可以无视。
比如说最近政府出台了许多救市政策，如果股市突然大涨，就说明救市起作用了。如果政策出台后，股价继续跌，就说明你的救市政策没用，市场不买账。这时候错的一定不是市场，而是政府，一定是你的救市政策力度还不够大。这一条假设，力哥100%完全赞同。
价格沿趋势移动吗？
第二条假设，价格沿趋势移动是技术分析最根本最核心的前提，如果价格不沿趋势移动，我们就算知道股价变化已经涵盖了一切信息，我们也还是无法预测未来股价的变化。
沿趋势移动这句话说得通俗点就叫作沿惯性运动，原来跌的还要继续跌，原来涨的还要继续涨，这和牛顿第一定律讲的道理是一样的。但这个假设，我觉得就值得商榷了。
虽然一段时间内，股价会沿趋势运动，但这个趋势总有一天会打破的，不可能股市永远“跌跌”不休，也不可能永远上涨不止，随时都有可能有一股力量来改变原本的趋势运动，完成牛熊转换，或者是熊市中的反弹和牛市中的调整。
技术分析也承认趋势会被打破，而技术分析最重要的一个工作就是去预测当发生什么情况的时候，趋势有可能要被改变。可是你真的能预测准吗？
别忘了我刚刚用了一个词，叫随时可能改变——Anytime。你说股价沿趋势运动，请问这个趋势会持续多久呢？可能是一年，也可能是一个月，也可能是一个礼拜，甚至这个趋势一天就改变了。
结果可能会出现这种情况：一个趋势持续了8天就结束了，接着又持续了5天结束了，接下去持续了30天又结束了……
如果你说不管这个趋势持续时间多长，反正股价就是沿趋势移动，只不过趋势持续时间比较短就被外界力量给打破了，那我反过来也可以说，股价压根就不沿趋势线运动，股价就是在毫无规律上蹿下跳做着布朗运动。
从最大的趋势上看，股市永远是在牛市和熊市之间转换，但你怎么知道牛市趋势哪天会改变为熊市趋势呢？从最小的趋势上看，今天股价涨了就是上涨趋势，明天股价跌了就是下跌趋势，趋势一天变个样，请问你怎么去预测明天是上涨趋势还是下跌趋势呢？
很多时候，所谓的M顶可能走着走着就变成W底了，之前看上去应该是W底的形态，走着走着就变成了M顶。
最典型的案例就是上一轮牛市的时候，2006年6月和7月筑造了一个漂亮的双底，2007年2月和3月又是一个双底，2007年股市“5·30”惨案以后，形态上又是一个双针探底——6月5号探了一次3404点，7月6号又探了一次3563点，然后就是一波直冲6124点的主升浪。
紧接着在2007年11月、12月的时候，形态上又走出了一波很典型的双针探底——11月28日探底4778点，12月18日探底4812点。按照技术分析理论，这个双底打造好了以后，接下去一波就是冲上8000点的主升浪啊！紧接着沪指果然一路重新飚到5500点，看似一切尽在掌握，可结果呢？结果是2008年A股飞流直下三千尺，所有那些以为在2008年1月探底完成冲进去的技术派股民统统被打得屁滚尿流。
你现在回头去看，会发现说，原来这是M顶，这不是W底！可你在当时怎么知道这到底是底还是顶呢？这就是技术分析最奥妙的地方——事后复盘看，可以分析得头头是道，让人恍然大悟，但在事先却不一定能预测准。在牛市里，最重要的一次预测就是预测牛市什么时候翻转成熊市，你前面所有牛市中的震荡都预测准了，但最后一次牛转熊预测错了，那不就功亏一篑了吗？
所以这条假设既可以说它有道理，也可以说它没道理，那这种模棱两可、似是而非的道理，到力哥这里，我就认为没道理！
历史会重演吗？
最要命的是第三条假设，历史会重演。
技术分析认为市场运动在图表上所留下的运动轨迹，往往有惊人的相似之处。所以我们只要回顾历史，看历史上当价、量、时、空的关系也处于类似现在这种情况时，接下去股市会怎么走，是会延续趋势，还是会扭转趋势，我们不就能预测未来的股市走势了吗？
当我第一次看到这条假设的时候，立马仰天长笑——哈哈哈哈——随后脑子里蹦出两个字：放屁！
因为以力哥对历史的认知，历史从来不会简单重演，人类历史从来是螺旋上升的单行线，从来不会走回头路，哪怕我们总是喜欢说要以史为鉴，总是说历史往往惊人的相似，哪怕中国历史上不停出现分久必合、合久必分，看似循环往复的运动，但如果再深入思考一下，就会发现，哪里是这样一回事！
历史进展到每一个阶段，所面临的局面和之前都是不一样的。到了现代社会，随着全球化的发展，随着科技的日新月异，人类面临的大量问题，历史压根就无法给出答案，人类每往前走一步，面对的都是漆黑一片的未知领域。
股票市场从无到有也就四百多年的时间，道琼斯指数到现在也就100多年的历史，中国股市才20多年的历史。股市会随着人类社会的进步而不断变化，哪怕你抛开一切其他因素，光从价量时空的变化来预测股市未来的走势，也不一定会准。
说到底，连人类的历史都不会重演，我凭什么相信由人类的智慧创造出来的并且深刻反映人类社会变化的股市，会不断重复历史呢？所以彼得·林奇有一句话说得很好：“你无法从后视镜中看到未来。”你想通过回顾历史来预测明天，我觉得这就是异想天开。
你看到没有，这不是知识层面是非对错的判断，而是世界观层面对于人类命运这一终极命题认识上的差异。就像你说未来人类会殖民外星球还是被外星人给毁灭，这就要看你对人类的终极命运是抱有乐观的态度还是悲观的态度了。这和知识没有关系，所以根本没办法辩论。
概率游戏
当然，说到这里肯定会有技术派的死忠反驳，说我就是认为这三条假设是成立的，你看怎么着吧？
行，那我退一步，就当这三条假设都是成立的，技术分析理论在某种程度上的确是有效的，对于一部分技术派投资者，技术分析也的确帮你赚到了钱，但我依然不推荐理财小白走上技术派的道路。
这就要讲到技术分析理论的根本逻辑了。
那就是概率。
技术派投资者也相信，没有人能够准确预测股市，包括技术分析也不可能100%准确预测，但掌握了技术分析，从概率上说，就更容易在股市里赚到钱。就算历史不会每次都重演，但是当价、量、时、空重新走到这样一个十字路口的时候，重复历史上出现的走势，总是比你不按照历史走势走的概率要高那么一点点。说到底，有历史经验做参照，总比没有历史做参照，你胡乱瞎猜的成功概率要高一点吧？
从概率上说，股市明天是涨是跌，无非是各占50%，你啥都不去分析，就猜明天涨，你也有50%的概率蒙对。而技术派认为，你一旦掌握了技术分析的理论，并且坚定不移地按照这套理论所给出的买卖时点去操作，那你猜对的概率就会从50%增长到53%甚至55%——力哥要强调的是，这种情况的确是有可能的！
当然有些教你炒股的人会说，我们能传授你一套超短线盈利技术，因为我们会计算机智能选股，我们能实时跟踪主力动态，能够精确捕捉涨停个股，我们的预测成功率高达90%！
请放心，只要他敢这么说，一定是个骗子！因为再牛逼的技术分析也绝不可能把预测的准确率提高到90%那么高！
试想一下，如果你说有某一种指标或者某一种选股方法准确率能高达90%，那肯定也存在另一种极傻的指标或者选股方法，准确率极低，只有10%。表面上看这种垃圾透顶的指标没人会用，但其实我要恭喜你，因为你找到了一个准确度极高的反向指标。
只要你反过来操作，他说买你就卖，他说卖你就买，你的成功率不就高达90%了吗？这个世界是辩证统一的，任何一种技术分析方法都不可能把预测准确率提高到90%，就像没有一种技术分析方法能够把准确率降低到10%一样。黑猩猩随便投个飞镖出去，赢率还有50%呢！所以一种技术分析理论如果能把赢率从50%拉高到55%，那已经很牛逼了。
那你可能会说，就算技术分析的赢率只有55%，但只要我坚持下去，长期看，我还是会赚钱啊。可事实果真如此吗？
力哥理财物语：没人能100%预测准股市，也没人能90%预测准股市！
思考：你认为历史会重演吗？
引用地址:https://www.cha65.net/202404/45156.html
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