著名交易大师Richard Dennis想弄清伟大的交易者是天生如此还是后天培养的。因此，在1983年，他招募了13个人，教授他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则，学员们被称为“海龟”。
这成为交易史上最著名的实验，因为在随后的4年中，海归们取得了年均复利80%的收益。丹尼斯证明了用一套简单的系统和法则，可以使仅有很少交易经验或根本没有交易经验的人成为优秀的交易者。作者Curtis M.Faith 就是13名海龟最成功的一个。
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好的交易者会洞悉蛛丝马迹，把赌注压在他们认为即将获胜的一方。如果烦了错误，会承认错误并迅速退出交易。
就价值投资而言，目前中国市场中似乎并不适用，但是其所包含的思想内涵却十分深刻，它代表的是一种投资态度，一种坚定不移的投资规则。你要说巴菲特一生都在坚持价值投资，那我肯定是不信的，但是股神一生所坚持的标准却一定是真实存在的，对于我们自己而言，要想做一个聪明的投资者，同样需要制定能够成功盈利的准则。
（6）三重移动均线系统：150日、250日、350日均线，在150日均线穿越250日均线时买入或卖出。最长期的350日均线扮演了趋势过滤的角色，只有150日均线和250日均线位于350日均线的同一侧才能交易。如果两者都高于350日均线，只能做多；如果两者都低于350日均线，只能做空。
如果一个人采用的反趋势策略，那么支撑和阻力就是其优势的直接来源。相反，如果一个人采用的是趋势跟踪策略，那么支撑位和阻力位的突破才是要害。
价值量波动性的调整
退出2：跌幅恰好等于账户总额的2%
系统2：过去60天（12个交易周）的价格决定。
原本初是一个做事稳扎稳打的人，出于慎重起见，他先试着做了2个月的模拟账户。根据自己所学的知识，从网上的股评大师推荐的股票里精心挑选出3只金股进行模拟的买进卖出，2个月以后竟然有20%的收益，其中一只股票竟来了个涨停板，妥妥的一个开门红的彩头呀！
市场不会在乎你的感受，它既不会在你得意的时候吹捧你，也不会在你灰心丧气的时候安慰你。所以，交易世界并非适合每个人。
许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的赢利能力和回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数据就能开始交易的原因。
ATR: 真实波动幅度 = Max（H-L, H-PDC，PDC-L）
因为海龟把单位用作头寸规模的量度基础，还因为那些单位已经过波动性风险调整，所以，单位既是头寸风险的量度标准，又是头寸整个投资组合的量度标准。
不知过了多久，大概2年吧，朋友告诉他，现在股市回暖了，可以入市了。原本初这才想起自己那几个弃儿，他平静地打开电脑，发现行情果然好起来了，他的股票市值又达到5万了。兜兜转转，一切又回到了起点。
交易不是赛跑，而是拳击。市场会挥动铁拳痛击你，竭尽全力地打败你。但要想获胜，你必须在12回合的结束钟声敲响时仍然能安然无恙地站立在拳台上。
所以与其在一个系统上，加入两套玩法，还不如把钱分开，通过两套系统来交易。一些对冲基金，可能会用到4-5套系统，同时交易，这样他们的收益就能更加平滑。波动性是投资者的大敌，很多人炒股票炒不好，不是说股票市场没给大家机会，而是你没有解决波动性的问题。其实股票市场的年均回报是最高的，基金的年均回报更是超过20%，这么赚钱的东西，你都没赚到钱，就是因为太急功近利了，总想赚大钱，快钱，总想牛市前去抓那个涨幅最大的品种，结果就是完美的错过了涨幅，而被暴跌击垮。
李佛莫尔“顺势、持长”都做到了，但少了一个－－“轻仓”，所以他一生破产四次。
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