中金所发布关于提示股指期货合约交割相关事项的通知。
关注同花顺财经微信公众号(ths518)，获取更多财经资讯
股指期权的到期日和最后交易日与同标的的股指期货市场协调一致，便于投资者进行风险管理。
IF2305、IH2305、IC2305和IM2305的交割日期&IO2305、MO2305和HO2305到期日是5月19日。
股指期权每日结算价不仅是计算保证金、涨跌停板的重要因素，也是资管产品净值计算的依据。股指期权引入收盘集合竞价机制，并以收盘集合竞价的成交价作为当日结算价，能在一定程度上防范价格非理性偏离，确保结算价更好反映收盘时段的最新的价格信息，提升各类业务操作效率。
IF2303、IH2303、IC2303和IM2303的交割日期&IO2303、MO2303和HO2303到期日是3月17日。
（二）沪深300股指期权的合约乘数为什么是100点？
认购期权
权力仓获利除了要懂得移仓换月之外，还要懂得上下移仓
这种方法关注的是升贴水的绝对值，适用于短期行情以及市场情绪的判断。
2022年7月25日至27日，上证指数上涨0.18%，深证成指上涨0.05%。
期权执行与期货交割的区别
交易方式：集合竞价与连续竞价两种交易方式。集合竞价时间为每个交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29为指令申报时间，9:29-9:30为指令撮合时间。连续竞价时间为每个交易日9:30-11:30和13:00-15:00。
（十五）股指期权为何公布德尔塔？
远月深实认购的时间价值有没有变得更“负”？
对沪深300股指期权随后3个季月合约：行权价格≤2500点时，行权价格间距为50点；2500点10000点时，行权价格间距为400点。
交易所可以根据市场情况对行权价格间距进行调整。
三是风险可控。沪深300指数个股与行业权重较为均衡，指数稳定性高，抗操纵性强。
IF2301、IH2301、IC2301和IM2301的交割日期&IO2301、MO2301和HO2301到期日是1月20日。
对于股指期货的交割，网上有时会出现误读，误认为股指期货存在所谓的“交割日效应”，即股指期货合约到期时，股票现货市场和股指期货市场由于买卖失衡而引起的股票现货指数异常波动或成交量的异常变化现象。有人误认为，在股指期货合约临近交割日时，参与期货交易的多空双方为了争取对自己有利的交割价格，运用各种手段对股指期货乃至股票指数施加影响。还有人以为，越接近到期日，投机者越能通过股指期货与股票现货市场的搭配，获得超额利润，所以此时可能会有大资金进入股票现货市场，导致股指大幅度震荡。
股指期权合约最后交易日的结算价确定方法如下：
中金所早在2013年就开始启动沪深300股指期权仿真交易，在演习了六年之后，股指期权终于正式落地。
500权重股前八位
期权套利:该策略买入认沽期权同时卖出同行权价期权合成空头，同时买入等值标的，以实现无风险对中，如果复制空头的成本小于现货与行权价之差则可以实现无风险查利·现实套利过程中还考虑交易成本和交易滑点
沪深300股指期权合约的标的指数为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。
（二）非上市首日的涨（跌）停板价格为上一交易日结算价加上（减去）上一交易日标的指数收盘价的10%。
10月
作为期权交易和期货交易了结部位的一种方式，期权执行和期货交割有相同的地方——促进投资者套期保值交易，对冲风险。二者的不同点在于：第一，期权的执行价格(敲定价)是合约产生时就固定的，而期货交割结算价是在交易过程中不断形成的，一般为一段时间近交割月期货价格的加权平均价，较难预计。第二，对于期权的执行，买方具有选择权，而卖方只能被动接受，即只有买方拥有选择是否执行履约的权利，因此对于买方而言，风险可控而收益无限。反之，期权卖方收益有限(权利金)而风险不可控。对于期货交割，只有买卖双方都具有通过交割了结合约的意愿，期货交割意向才能达成，从而进入实物交割或现金交割流程。第三，二者履约后的处理流程不同。期权作为一种次级衍生品，履约后的资产头寸可能仍为衍生品，能够通过对冲进行风险管理，而期货头寸在进行交割之后，买方卖方都不再持有衍生品头寸。
商品期权的标的物多为商品期货，持有商品期货进入交割月时会面临上述交割风险，因此商品期权的执行一般采用美式执行，既使商品期权、期货价格不易操控，也使买方有所准备并以充裕的时间筹措货款。商品期权面临的风险在于：第一，买方在有行权意向时需提前冻结相应期货头寸的保证金，卖方的期权或期权期货组合的保证金能够覆盖其当日亏损。第二，买方在行权之后买入期货合约的交割风险，以及卖方被动执行期权之后获得相应期货头寸的交易、交割风险与标的商品期货的交易和交割风险一致。
商品期货因采用实物交割模式，其风险管理较为复杂。第一，在交割前，需确定卖方拥有足量可流通的标准仓单与之空头合约相匹配，从而保证卖方有意向售出和收回货款的物质基础，同时对于买方需保证拥有足量的资金行使买入仓单的权利。第二，现货买卖涉及增值税发票的多方流转，在期货的交割中也应提前确认买卖双方具有一般纳税人资格，能够开具买卖相关商品的增值税发票。第三，与现货类似，仓单品质由于品牌、产地、仓储时间等因素的不同而具有差异性，而依据期货交易所对于交割配对原则的规定，买方可能买入非意向中的仓单，在交割风险管理中，需要提前了解买方客户交割意向，并根据期货交易所的交割制度，向交割客户揭示风险。
收盘集合竞价时间为每个交易日14:57-15:00。
期权大户基本都是通过人工智能交易得，所以期权是非线性的，变化速度非常快,所以止盈止损要提前设定AI，斜率到就止盈止损。不然前一分钟你是盈利得后一分钟你就是巨额亏损。很多义务仓爆仓，几年白干，就是这个原因！
交割日就是买卖双方进行交割的日期，我国期权交割日也就是行权日，即每个月的第四个星期三。50ETF期权的合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日即行权日。在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。其次交易时机的选择是非常重要的，尽管期权交易全天24小时可进行，投资者也必须要找准有利的下单时机。
引用地址:https://www.cha65.net/202308/32795.html
tags: