经济观察网 记者 周子崴14日晚间，廊坊银行发布声明，针对市场流传国海证券请廊坊银行代持债券一事进行澄清，声明中称：“廊坊银行与国海证券无任何业务往来，不存在传言中所谓的‘债券代持’业务”。
此前，市场传言，国海证券债券团队负责人张扬失联，而国海证券请廊坊银行代持100亿债券浮亏巨大。廊坊银行方面表示，廊坊银行债券业务一直遵循合法合规运营的原则，所有业务运营正常，并不存在传言中的亏损。
随着“百名红通人员”之一、农业银行金融市场部原处长白静贪污违法案细节披露，债券丙类账户违规操作问题再次引起关注。
近日，最高人民检察院发布第三十二批指导性案例，其中提到白静在2008年至2010年间伙同他人，通过丙类账户操纵73只债券交易，合计套取国有资金2.06亿元，检察机关对其中购买资金为1.45亿余元的9套房产申请没收。在2013年的债市“扫黑风暴”中，白静逃匿境外，至今未归案。
债券丙类户是央行在2000年为活跃市场引入的一类非金融机构法人账户，但此后被部分金融机构从业人员用作违规牟利的工具。据第一财经记者不完全统计，自2010年财政部国债司原副司长张锐国债招标舞弊案发以来，已经有数十名金融机构从业人员因丙类户涉刑，其中有来自监管部门的工作人员，也有来自银行、券商、保险乃至信托的交易员，更有大行负责资管业务、债券发行的高管。
通过上述方式对73只债券交易进行操纵，甲公司和乙公司在未投入任何资金的情况下，套取国有资金共计人民币2.06亿余元，白静用其中1.6亿余元在北京市、海南省三亚市购买房产，登记在其亲属名下，400余万元由樊某某占有使用。目前，白静以1.45亿余元全额付款方式购买的9套房产已被办案机关依法查封。事实上，监察机关调查期间依法查封、扣押、冻结了白静亲属名下11套房产及部分资金，但事后有证据证明其中1套系白静妻兄向白静借钱购买，且事后已将购房款项归还；另1套房产的购房资金虽然来源于白静、樊某某二人贪污犯罪所得，但是由樊某某购买并登记在樊名下，最终认定在樊某某案中处理更为妥当。
据第一财经记者不完全统计，自2013年开展“债市打黑”以来，围绕丙类户开展的案件调查很多，其中已经公开判决结果且实名披露的超过10起，涉及的监管部门和金融机构从业人员至少20名，包括：央行平顶山支行国库科办事员刘伟，上海银监局工作人员王亚民；工商银行金融市场部王华、王剑，交通银行金融市场部冯坚，齐鲁银行金融市场部徐大祝，太原农商行金融市场部王晓勇，辽宁农信社曲志伟、李庆生，河北农信社张亚东、毕立辉；海通证券固收部杨洋、财通证券固收部张蕾、中信证券固收部杨辉、中原证券资管部岳林继、国信证券樊莉萍、中银国际证券沈沪东；中国人保固收部谢东辉、中融国际信托固收部张守刚等。
以张守刚案为例，该案涉及金额2.07亿元，与白静案不相上下，也是目前实名公开的丙类户案件中获刑时间最长（13年）的金融机构从业人员，其本人已于2012年12月被羁押，次年1月被逮捕。相关判决文书显示，时任中融信托固收部总经理助理的张守刚出身于哈尔滨银行交易员，在2008年成立了自己的哈尔滨丰联公司，并在常熟农商行开设丙类债券托管账户，利用职务便利与中融信托开展债券市场买断式回购业务的关联交易，最终将中融信托应得利益共计2.07亿余元输送至丰联公司，后个人予以非法占有。
有业内人士表示，相比股票的有涨有跌，当年债市好时“低买高卖”几乎是稳赚不赔的生意，加上单笔交易金额动辄几千万甚至几亿元，利差带来的利润相当可观。从发行环节的拿券，到交易环节的代持（出于表内指标合规要求、粉饰业绩等原因，一方委托另一方持有债券，到期后委托方赎回产生差价）、养券（机构长期委托第三方代持债券），再到过券、倒券（倒卖谋取差价），金融机构与第三方丙类户均存在很大“合作”动力，丙类户也逐渐成为灰色交易地带，发行腐败也时有发生。而在过券、倒券过程中，一度连交易资金都由商业银行垫付，丙类户往往能够做到“空手套白狼”。
目前银行间市场的投资者账户有甲、乙、丙三类：甲类户为商业银行，乙类户一般为信用社、基金、保险和非银行金融机构，丙类户则大部分为非金融机构法人。
无论是主动参与还是正常业务往来，相关金融机构均为被告人从事的代持养券、利益输出等行为提供了便利条件。而为了规避大行的风控等要求，被告人还找来多家农商行、农联社参与代持养券等活动。
不过，这一传言很快就得到了澄清。
据警示函决议显示，国融证券在《中国人民银行 银监会 证监会 保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》发布实施后新增表外债券代持业务，债券自营业务条线投资经理均配有交易账号和权限、且存在自行发出投资指令和下单的情况。
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“稳赚不赔的生意，代持方没理由不做呀。”王陵称，对于代持方来说，完全不用担心未来3个月债市波动会影响到债券的价格，老老实实按照协议坐收原本属于你的利息就行了。
上述监管人士在培训会通报，新规落地后，部分代持交易仍然存在表外经营情形，例如某资管计划于2018年5月开展的买断式回购交易未能纳入表内核算；此外岗位人员未隔离、风控流于形式、产品投向缺乏监控、交易对手管理混乱等问题也时有存在。
杨某于是穿针引线，又先后找到人保资管固定收益部交易员谢某某、交通银行金融市场部高级交易员冯某、工商银行金融市场部承销发行处处长王某以及杨某甲（另案处理）一起合谋，采用委托其他金融机构代申购及代持、控制债券交易环节和交易价格、博取国债边际利益等多种方式，通过梁某甲将属于上述金融机构的利益输送给唐纺公司、泰慧公司，各方根据比例分配收益。
白静案细节曝光，9处房产被没收
债市新政一方面重点规范代持交易，要求代持交易全部回表，并控制杠杆、集中度、价格偏离度等指标；另一方面强化对交易流程和交易人员的管理，实现合规、风控、清算交收等环节的统一管理，并实施了交易数据报送制度；值得一提的是，新政也给予了机构一年的整改过渡期。
债券代持是债市此前常用的加杠杆工具之一。所谓代持，是指债券持有方和代持方达成协议，持有方暂时将债券转让给代持方，约定在一段时间后以特定价格赎回并支付代持方费用。此类代持行为通常发生在场外市场，不受监管机构监管，双方全靠“抽屉协议”约束。
代持、倒券……“债市打黑”以来至少20名金融从业人员获刑
（二）以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。
实际上，并非华夏基金一家公募发生过巨额赎回。本报获悉，自11月以来多家基金公司旗下的货币基金遭遇了大量赎回。华南一家千亿货币规模的基金自10月以来赎回了百亿以上份额;上海一家基金公司机构占比较高的T+1品种赎回了25%以上份额。
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