机会分析
从近期出台一系列政策来看，微刺激政策正在逐步转变为货币隐性宽松。隐性货币宽松政策产生的结果是对于国内强周期行业释放压力，且PMI指数已经逐步回暖，这将对传统周期性的股票有着直接的利好作用。
重组改革中孕育机会
【定增】宝安地产(000040,股吧)：拟定增募资95亿元进军光伏发电
本报综合
国家主席习近平於昨日(26日)召开的中央政治局会议指，国内经济下行压力依然较大，下半年要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，要引导货币信贷和社会融资合理增长，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
广发证券(000776,股吧)指出，人民币汇率的变化对机械行业的进出口业务和财务情况具有一定影响。2014年，260家机械上市公司中209家披露了海外业务收入，合计942亿元，相当于营业收入的18.9%。其中31家企业的海外业务收入占比超过40%，18家企业的海外收入占比超过50%。海外收入占比较高的企业，以工程机械、海洋装备、工具器件居多。
若人民币兑美元贬值3%，收益较高的企业包括：巨星科技(002444,股吧)、东方精工(002611,股吧)、润邦股份(002483,股吧)、应流股份(603308,股吧)、上工申贝(600843,股吧)、纽威股份(603699,股吧)、振华重工(600320,股吧)、诺力股份(603611,股吧)、浙江鼎力(603338,股吧)等。在进一步考虑企业实际收益幅度之前，将有大量美元负债或外汇合约、经营实体在海外的企业分开考虑，包括东方精工（境外经营实体占收入比重较高）、润邦股份（采取外汇合约基本消除汇率影响）、上工申贝（主要收入来自境外经营实体）、纽威股份（采取外汇合约基本消除汇率影响）、振华重工（美元负债和外汇合约）、诺力股份（持有美元外汇合约）。结合企业海外收入比重、美元资产负债等综合因素，建议关注人民币兑美元贬值对巨星科技、应流股份、浙江鼎力等的积极财务影响。
中金公司也认为，机械板块整体受汇率影响较大。根据统计，万得机械行业266家公司中的213家在2014年年报中披露的海外业务收入总计902.7亿元，相当于总收入18.3%，其中海外业务收入占比超过50%的达到20家；此外有46家公司在2014年年报中披露了其美元债负债合计783.8亿人民币，相当于总负债17.6%。中金宏观组预测，2016年人民币兑美元汇率或降至6.87，较当前即期汇率贬值约4%。人民币贬值利好出口占比较大的企业。
随着2016年3月底各地落实充电服务规定细则，充电设施将掀起投资建设的浪潮。2016年将是充电市场出现爆发式增长的关键时期，目前正是投资时间窗口。充电设备制造板块的确定性最好，而掌握电源制造关键技术的企业优势最明显。推荐科士达(002518,股吧)、易事特(300376,股吧)、中恒电气(002364,股吧)、万马股份(002276,股吧)。
海通证券(600837,股吧)煤炭业利好待兑现
煤炭行业股票投资价值显现，中期看有三大乐观因素:1.需求可能改善，2.供给侧改革，3.国企改革。三大利好兑现任何一个，煤炭股都有望取得大幅高于目前的收益率。煤炭在所有周期品中可能最先改革。未来煤炭相对收益的趋势仍将持续，煤炭的行情刚刚开始，远没有走完，下跌正好是行业布局很好的买点。个股重点推荐盘江股份(600395,股吧)，关注兰花科创(600123,股吧)、西山煤电(000983,股吧)、阳泉煤业(600348,股吧)、潞安环能(601699,股吧)、山煤国际(600546,股吧)、冀中能源(000937,股吧)。
华泰证券(601688,股吧)军改元年机械业空间大
2016年机械行业看好“ 2+1”三个方向：1.工业4.0。政策将持续推升行业需求。最佳投资标的是下游布局优秀，具备硬件优势、软件思维并有可能成为工业大数据入口的公司。 关注科远股份(002380,股吧)、华昌达(300278,股吧)。2.军民深度融合。2016年将是军改元年，参照美国与俄罗斯的军工体制，民企进入空间巨大。最佳投资标的是通过并购等方式新进入企业，关注日发精机(002520,股吧)。3.新兴产业+并购成长。具备产业链一体化整合能力的公司，关注鞍重股份(002667,股吧)、南方泵业(300145,股吧)、巨星科技、汉钟精机(002158,股吧)、雪人股份(002639,股吧)。
基于战略地位，重庆及其周边地区的交通运输、仓储物流行业是未来关注的重点，相关标的包括重庆港九(600279,股吧)、重庆路桥(600106,股吧)等。基于“申贸”、 中央城市经济会议和去库存以及万亿农民工进城等使重庆成为潜在受益的对象，本地房地产公司和拥有大量土地资源储备的公司将受益，相关标的包括渝开发(000514,股吧)、中房地产(000736,股吧)、金科股份(000656,股吧)、迪马股份(600565,股吧)、力帆股份(601777,股吧)等；基于长江经济带上游重要的生态环境战略地位，可关注重庆水务(601158,股吧)、中电远达(600292,股吧)等。
申万宏源(000166,股吧)三类板块受益人民币贬值
假设人民币步入中长期贬值通道，可能受益的板块和个股有三类：1.货物和服务出口收入占比高的轮胎、农药及农药中间体、涤纶工业丝(万盛股份(603010,股吧)、海利得(002206,股吧)、扬农化工(600486,股吧)、赛轮金宇(601058,股吧)、风神股份(600469,股吧))；海外工程服务输出(中钢国际(000928,股吧)市值、中材国际(600970,股吧)、中工国际(002051,股吧))；纺织服装(华纺股份(600448,股吧)、龙头股份(600630,股吧)、嘉麟杰(002486,股吧)、申达股份(600626,股吧)、鲁泰、百隆东方(601339,股吧)和大杨创世(600233,股吧))；软硬件(新北洋(002376,股吧)、广电运通(002152,股吧)、博彦科技(002649,股吧)和汉德信息)；电气设备(大洋机电和卧龙电气(600580,股吧))；轻工制造(海鸥卫浴(002084,股吧)、瑞贝卡、广博股份(002103,股吧)、康耐特(300061,股吧)和浙江永强(002489,股吧))等。2.产品竞争力有望得到提振的进口替代品，如钾肥、磷肥、复合肥价格下行压力有望得到减缓(盐湖股份(000792,股吧)、云天化(600096,股吧)、新洋丰(000902,股吧)、史丹利(002588,股吧)、金正大(002470,股吧))；3.拥有海外资产：出口跨境电商和美元资产(跨境通(002640,股吧)、商赢环球)；有色金属(中色股份(000758,股吧))。
近期人民币贬值成为热点，行业分析师从海外收入占比、外债敞口及结算货币等3个角度分析对机械行业公司的影响，建议投资者关注受益较大的股票。
中金公司 充电桩爆发在即
引用地址:https://www.cha65.net/202308/33210.html
tags: