超长期限的30年期国债期货合约要来了。
3月17日，中国金融期货交易所（下称“中金所”）就《30年期国债期货合约》（征求意见稿）、《中国金融期货交易所30年期国债期货合约交易细则》（征求意见稿）等相关规则向社会公开征求意见，意见反馈截至时间为2023年3月23日。
国债期货合约最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价，最后交易日的交割结算价为集中交易中该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后三位。合约最后交易日无成交的，交割结算价计算公式为：交割结算价= 该合约上一交易日结算价+ 基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月份最近的合约。根据本公式计算出的交割结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为交割结算价。
（3） 职业年金和企业年金的区别
国债期货的滚动交割是指合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。集中交割是指合约最后交易日收市后的未平仓部分按照交易所的规定进入交割。
上面持仓中的国家债券、央行票据和政策性金融债，都是利率债券。如果该基金持仓全部是利率债债券，拿就是纯利率债基金。
以10年期国债期货为例，合约的最低交易保证金标准为合约价值的2%。其中，合约价值=合约价格×（合约面值/100元）。自交割月份之前的两个交易日结算时起，交易保证金标准为合约价值的3%。目前对同一客户号在同一会员处的2年期、5年期、10年期国债期货的跨品种双向持仓（合约在交割月份前一个交易日收盘后除外），按照交易保证金单边较大者收取交易保证金。
国债期货最小变动价位是指期货交易时的最小报价单位，是两个不同委托价格的最小价格差，是国债期货合约微观结构的重要参数。目前，2年期、5年期、10年期国债期货合约的最小变动价位均为0.005元。国债期货价格变动一个最小变动价位，每手持仓的实际损益为“0.005×合约面值÷100”。
对于国债期货市场，商业银行、保险资金是债券现货市场重要的参与主体，约占银行间债券市场托管总量的70%。商业银行、保险资金参与国债期货，有助于进一步完善国债期货市场投资者结构，促进债券期现货市场的投资者主体匹配，提升国债期货价格的代表性。此外，商业银行、保险资金与证券、基金等市场参与者具有不同的资金来源、期限特征和风险偏好，银行和保险资金进入国债期货市场可以成为其他机构的交易对手，实现交易需求互补，进一步增强市场的流动性和深度，促进国债期货市场功能发挥。
以公益为目的的养老公益信托，主要涉及保障老年人的生活，扶助困难老年人等，如2019年天津信托“天信世嘉·信德扶老助困02期慈善信托”。
公司将严格按照有关规定及监管意见书要求开展国债期货做市业务。
托管人：指接受受托人委托保管职业年金基金财产的商业银行；
国债期货的可交割国债应满足以下条件：
账户管理人：指接受受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。承担建立企业年金基金企业账户和个人账户、记录企业、职工缴费以及企业年金投资收益等职责，目前包括商业银行、信托公司、养老保险公司以及养老金管理公司。
香港市场投资指年金基金通过股票型养老金产品或公开募集证券投资基金，投资内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（简称“港股通标的股票”）。
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