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高溢价定增
合作机构：上海市协力律师事务所
造血能力待提高
郭建钊律师补充
老股东：
案件索引：王大民、王艳丽股权转让纠纷案，案号：（2017）赣民终161号
案情简介
投资人对目标企业的权利与义务由来不一样：在股权出让方式下，投资人的股东影响力来自出让股权的原股东，投资人在继受取得目标企业股东真实身份的与此同时，也承继原股东在目标企业的权利和义务；在增资方式下，投资人对目标企业权利与义务由增资协议书开展承诺，与原股东对目标企业的权利与义务以及执行状况不相干。
工商登记股权(%
2022年，东方国狮中心提出诉讼请求，要求被告科天公司因抽逃转移资金造成原告损失，赔偿原告因侵犯原告股东利益造成的经济损失1170万元（投资款900万元+占用利息270万元）。
总计
摘要：1月4日，无锡农村商业银行发布公告称，已完成非公开发行A股股票2.89亿股，发行价6.91元/股，本次募集资金总额约20亿元。本次定增完成后，无锡市太湖新城资产经营管理有限公司成为该行第一大股东，原第一大股东国联信托股份有限公司降为该行第二大股东。
1月4日，无锡农村商业银行（下称“无锡银行”，600908.SH）发布公告称，已完成非公开发行A股股票2.89亿股，发行价6.91元/股，本次募集资金总额约20亿元。本次定增完成后，无锡市太湖新城资产经营管理有限公司成为该行第一大股东，原第一大股东国联信托股份有限公司未参与此次定增，降为该行第二大股东。
1月10日，无锡银行收于5.34元/股,相较于定增发行价，约溢价29%。
1月4日，无锡银行发布《非公开发行A股股票发行情况报告书》（下称“报告书”），截至2022年12月27日，该行已完成非公开发行A股股票2.89亿股，发行价6.91元/股，募集资金总额约20亿元，扣除与发行有关费用约197.94万元后，本次发行募集资金净额约为19.98亿元。
据公告，无锡银行此次发行价较定价基准日当天的收盘价溢价高达35.49%，股价倒挂现象严重。
完成股份登记后，公司前十大股东中，第一大股东出现变更。无锡市太湖新城资产经营管理有限公司（下称“太湖新城”）耗资13.5亿元获配1.95亿股，以9.08%的持股比例成为无锡银行第一大股东。
变更前的第一大股东国联信托股份有限公司未参与此次定增，持股数由8.93%下滑至7.73%，降为该行第二大股东。
值得注意的是，据天眼查显示，经过股权穿透后，第一大股东太湖新城的背后是无锡市国资委，且监管规定，太湖新城自取得股权5年内不得转让。变更后前十大股东中，具有国资背景的股东由3位增至6位。
据2022年三季报显示，截至上年度9月末，该行实现营业收入34.61亿元，同比增长6.62%；实现归属上市公司股东净利润14.43亿元，同比增长20.73%；资产质量方面，不良贷款率0.86%，较年初下降0.07%；拨备覆盖率539.05%，较年初上升61.86%。
数据显示，无锡银行近4年核心一级资本充足率持续下滑。2018年至2021年末，该行核心一级资本充足率分别为10.44%、10.20%、9.03%、8.74%。
此外，资本方面各项指标虽都已符合监管要求，却均远低于行业平均水平。截至2022年三季末，该行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为14.1%、10.33%和9%，较2022年初分别增长-0.25%、0.2%和0.26%。而同期国内商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.09%、12.21%、10.64%。
协力评析：
（5）增资、扩股、授权或发行任何形式的股份、股份系列、债权或其他证券；
引用地址:https://www.cha65.net/waibuwenzhang/202305/0925642.html
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