本篇文章给大家谈谈基金份额折算，以及基金折算是什么意思?的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
由于基金公司给出的折算公式太复杂，羊城晚报记者在进行简化后举出以下例子，投资者不妨以此为样本计算自己的基金份额变化情况。
以鹏华旗下的证券保险基金（简称证保基金）为例。假设该基金定期份额折算基准日即1月5日收盘后，鹏华证保份额（母基金）的资产净值为8659000000元。当天场外鹏华证保份额、场内鹏华证保份额、鹏华证保A份额、鹏华证保B份额的份额分别为55亿份、10亿份、20亿份、20亿份。而鹏华证保A份额净值为1.065元，其A与B的份额是按1比1的比例分拆的。
定期份额折算的对象为基准日登记在册的鹏华证保A份额和鹏华证保份额，即分别为20亿份和65亿份（场内加场外之和）。
首先要计算折算后母基金的单位净值：单位净值等于总资产/总份额，即=[8659000000-0.5×（1.065-1)×6500000000]/6500000000=1.3元
（1）鹏华证保A份额持有人
定期折算后持有的鹏华证保A份额保持不变，仍然为20亿份。但是折算前净值为1.065元，折算后变为1元。减少的部分换算成母基金份额则为：200000000×(1.065-1)/1.3=100000000。换句话说，鹏华证保A的持有人在持有A份额不变的情况下，增加了1亿份母基金。母基金份额净值为1.300元。
（2）鹏华证保份额持有人（即母基金的持有人在总资产不变的情况下，其持有的基金份额增加，单位净值下降）
鹏华证保份额持有人新增的份额数为：0.5×(1.065-1)×6500000000/1.3=162500000份。
鹏华证保份额持有人在定期折算后持有的鹏华证保份额为：65亿+1.625亿=66.625亿份。
“无意苦争春，一任群芳妒。”相信大家小时候都背诵过这首南宋诗人陆游所写的《卜算子·咏梅》，这句诗写的是梅花朴实无华，在寒冬中孤傲挺立开放，对百花的嫉妒毫不在乎。在基金市场中，我们也会遇到这样的“梅花”，平时无人问津，但会突然有一日收益率爆棚，引爆眼球，这种现象就是基金折算。
一、什么是基金折算在介绍基金折算之前，我们先来了解几个名词：净值、份额、分级基金。
为了方便理解，好比我们开了一家饭店，需要买点豆腐做菜，这里就把买基金比作买一块豆腐，豆腐的单价就是单位净值，上称称量的重量就是份额，单价×重量，就是我们需要付出的成本。
分级基金就相当于饭店让两名采购员去买豆腐，他们约定好，采购员A把钱借给采购员B，由采购员B去市场采购豆腐交到饭店，饭店结算的钱，采购员B只需把固定的跑腿费给采购员A就行，置于其他的提成或者罚款，都由采购员B自己承担。
这样的做法，让采购员A坐享其成，获得固定的收益；而采购员B在只有一半经费的情况下，办了所有的事，可能获得双倍的提成，也可能受到双倍的处罚，赏罚都是翻倍的；对于饭店来说，只是提供了促成二者合作的平台，饭店付出固定的钱，拿到相应的豆腐，对饭店没有什么影响。
这样就会出现一个问题，随着市场价格的波动，采购员B可能越做越好，抛弃合作关系；也可能越做越艰难，入不敷出。饭店为了维持二者的合作关系，避免一家独大影响到饭店进货的成本，就需要做出一些平衡调整。通过“折算”，重新调整两名采购员手里的采购资金，保持他们手中的资源是1：1的比例，这其实也就和我们即将介绍的基金折算是类似道理。
学术一点讲，母基金在内场按1：1的比例平分份额，将其分为低风险低收益率的分级A，和高风险高收益率的分级B，然后A把钱借给B去炒股，B按时付给A利息，这样的话，A的收益率比较固定，B因为两倍杠杆，盈利或亏损都会翻倍，但B不论盈亏都要付给A固定的利息。
“基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。（百度百科）”
调整后，持有人持有的份额占基金总份额的比例不变，实际上对持有人没有什么实质性影响。
二、基金折算的分类基金折算可以分为定期折算和不定期折算这两大类。
1、定期折算
“是分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，净值高于1的部分按照当时母基金的净值转换为母基金份额派发给分级A的投资者，B类份额和净值不做调整。（百度百科）”
如上文所示，定期折算是以一个固定的周期进行基金折算，一般只涉及到分级A，分级B多数情况不参与折算。通过数字解释一下上面的文字，比如我们持有100万份分级A，净值为1元，约定收益率是6%，那么到定期折算日，分级A的净值就应该是1.06元，我们一共获得本息106万元，通过折算，我们依然持有100万份净值为1元的分级A，作为利息的6万元划归母基金，如果母基金净值为1.5元，那我们就获得了4万份的母基金份额。
2、不定期折算
“不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。
（1）向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。
（2）向下折算就是当B类净值低于某个水平（通常为0.25）时，将分级A和B的净值重新归为1，分级B的份额按照某个比例（在净值水平为0.25时比例为1/4）进行缩减，分级A中与B对应的份额保持不变，其他份额（在净值水平为0.25时比例为3/4）转换为母基金份额的过程。（百度百科）”
正如其名，不定期折算没有固定的折算日期，一般是触发了某种规则，才会启动折算流程。
不定期折算时，分级A、分级B、母基金这三类的净值都会回归1元，区别在于上折的触发是母基金，下折的触发是分级B。
我们以下折为例，用数字解读一下下折。这里我们还是持有分级A、分级B、母基金各100万份，它们的净值分别为1.1元、0.2元、0.8元，分级B净值过低触发下折，触发之前我们的持仓成本价：
分级A：100×1.1=110（万元）
分级B：100×0.2=20（万元）
母基金：100×0.8=80（万元）
下折以后三类的净值都回归1元，这时再转换成持有的份额分别是：
分级A：110÷1=110（万份）
分级B：20÷1=20（万份）
母基金：80÷1=80（万份）
这里要强调一下，我们持有分级A的110万份中，有20万份是根据分级B来的，因为它们的对应份额保持不变，剩下的90万份是转化成母基金份额，也就是分级A：20（分级B）+90（母基金）=110（万份）。
三、基金折算的现象和影响作为基金投资者，对我来说基金折算最明显的现象就是基金单位净值的大起大落，从而引起的持有收益率短期暴涨暴跌，当然，面对这样的情况，基金会暂定申购和赎回，等待折算结束后，才会重新开启申购和赎回。
基金折算主要是为了平衡杠杆和保护投资者利益，其中上折是为了保持杠杆的平衡，下折是为了保护分级A投资者的利益，但折算实际上对已经发生了的盈亏没有实质性影响。
最后要提醒大家，基金折算是一种正常现象，分级基金需要通过折算进行自身结构的调整，新手小白们不要因为短期的调整表现，而发生恐慌，同时也要提醒大家杠杆有风险，投资需谨慎。——李先生有梦想
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由于基金公司给出的折算公式太复杂，羊城晚报记者在进行简化后举出以下例子，投资者不妨以此为样本计算自己的基金份额变化情况。
以鹏华旗下的证券保险基金（简称证保基金）为例。假设该基金定期份额折算基准日即1月5日收盘后，鹏华证保份额（母基金）的资产净值为8659000000元。当天场外鹏华证保份额、场内鹏华证保份额、鹏华证保A份额、鹏华证保B份额的份额分别为55亿份、10亿份、20亿份、20亿份。而鹏华证保A份额净值为1.065元，其A与B的份额是按1比1的比例分拆的。
定期份额折算的对象为基准日登记在册的鹏华证保A份额和鹏华证保份额，即分别为20亿份和65亿份（场内加场外之和）。
首先要计算折算后母基金的单位净值：单位净值等于总资产/总份额，即=[8659000000-0.5×（1.065-1)×6500000000]/6500000000=1.3元
（1）鹏华证保A份额持有人
定期折算后持有的鹏华证保A份额保持不变，仍然为20亿份。但是折算前净值为1.065元，折算后变为1元。减少的部分换算成母基金份额则为：200000000×(1.065-1)/1.3=100000000。换句话说，鹏华证保A的持有人在持有A份额不变的情况下，增加了1亿份母基金。母基金份额净值为1.300元。
（2）鹏华证保份额持有人（即母基金的持有人在总资产不变的情况下，其持有的基金份额增加，单位净值下降）
鹏华证保份额持有人新增的份额数为：0.5×(1.065-1)×6500000000/1.3=162500000份。
鹏华证保份额持有人在定期折算后持有的鹏华证保份额为：65亿+1.625亿=66.625亿份。
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