今天，A股早盘一度创下7个多月新低，随后拉升翻红，午后回落翻绿，尾盘拉升再度翻红，两市涨多跌少。新能源核心赛道电池板块探底回升，中证电池主题指数低开高走微涨0.19%，成份股中，均胜电子涨超4%，新宙邦、特锐德涨超3%, 利元亨涨超2%, 天能股份、南网科技、中科电气、科士达、宁德时代涨超1%, 杭可科技、三花智控、珠海冠宇、易事特、南都电源、长远锂科、振华新材涨幅居前；跌幅方面，德方纳米、孚能科技跌超2%, 固德威、天奈科技、科达利、容百科技、德业股份跌超1%，鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份等涨幅居前。
热门ETF方面，细分赛道头部品种电池50ETF（159796）平开高走收涨0.28%，早盘一度创下年内新低0.704，成交额超2276万，收长下影线。
值得重点关注的是，电池50ETF（159796）近期获得资金大幅流入，此前2个交易日吸金合计超1200万元！最近20个交易日共12日获得资金净申购，合计吸金近5300万元！
【补齐产品线拼图：比亚迪方程豹三车连发】
8月16日，比亚迪正式发布了其个性化品牌方程豹及其核心专属技术DMO超级混动越野平台，相比同级别的燃油越野车，DMO车型能在综合工况下实现35%的节油。与此同时，首搭DMO平台的硬派SUV豹5也正式发布，豹8概念车“SUPER 8”以及豹3也同步亮相，三款车共同组成方程豹“583”硬派家族。
据比亚迪集团首席科学家、汽车工程研究院院长介绍，DMO使用非承载式车身结构，搭载前后双叉臂独立悬架，兼容比亚迪云辇-P智能液压车身控制系统。同时，DMO搭载了纵置EHS电混系统、越野专用后驱电总成、CTC越野专用双层电池包，以及1.5T、2.0T纵置骁云高功率发动机，可带来500+kW系统功率，以及32000N牵引力。
【政策暖风频吹，新能源汽车下乡步伐加快】
8月16日，浙江召开新能源汽车下乡新闻发布会，介绍《完善高质量充电基础设施网络体系促进新能源汽车下乡行动方案(2023—2025年)》相关情况。根据《行动方案》，浙江目标到2025年，累计建成充电桩230万个以上，乡村不少于90万个，满足400万辆以上新能源汽车充电需求，其中建设公共充电桩达到12万个，乡村地区不少于2万个；到2025年，浙江车桩比降至1.5:1。
数据显示，2022年，中国新能源汽车产销分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。相关部门领导表示，从城乡看，农村市场尚未充分挖掘，2022年农村地区新能源汽车销量仅占农村地区汽车总销量的4%，远远低于行业总体25.6%的水平。
政策暖风频吹，新能源汽车下乡步伐正在加快。年初，中央一号文件提出，鼓励有条件的地区开展新能源汽车下乡；5月，高层会议明确提出“部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴”；国家发展改革委、相关部门印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》；6月，相关部门宣布，统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动，进一步丰富农村新能源汽车产品供应。
一方面，新能源汽车本身的特点与乡村消费者的条件、需求相契合，例如大部分村民住房为独门独户，安装私人充电桩的条件反而优于城市用户；另一方面，在近年来“返乡潮”等现象下，农村消费出现了新趋势。新一代青年农民收入普遍提升，同时还没有房贷压力，对个人绿色出行、智慧出行也有了更高要求，这为新能源汽车提供了巨大市场空间。
相关部门数据显示，2020年以来，新能源汽车下乡活动已在山东、江苏、海南等地共举办了17场专场活动、160场巡游巡展活动，涉及45家车企的140余款轿车、轻卡、多用途乘用车等车型，下乡车型总计销售412万辆，占同期全国新能源汽车总销量的35%。
《中国农村地区电动汽车出行研究》报告预计，到2030年，中国农村地区汽车千人保有量将近160辆，总保有量超7000万辆。未来如果能满足农村居民的机动化出行需求，将会撬动一个5000亿元规模的汽车市场。
【机构看好乡村充电桩板块企业】
川财证券表示，当前新能源汽车渗透率不断提升，特别是二三线城市市场拓展较快。但二三线城市相对于一线城市基础设施较为薄弱，充电设施覆盖相对较少，在政策指引和市场需求下，充电桩建设进入提速阶段，充电桩板块企业业绩长期向好。
中信证券表示，部分省份先后出台关于乡村充电设施建设的政策细则，乡村充电桩有望在发达区域率先开启快速发展，配用电投资料将形成协同。建议关注：1)海外拓展顺利，受益于海外高景气的充电桩设备企业；2)头部充电运营商以及国内市场份额具备相对优势的企业；3)配用电和充电桩形成协同的企业。（来源：中信证券《电力设备及新能源行业先进制造业&充换电设施观察5：多种因素驱动，充电桩需求景气度高》）
截至8月15日，电池板块最新估值仅为24.19倍，位于中证电池主题指数发布以来0.81%的历史分位，即低于历史99%以上的时间区间。结合行业政策、行业发展前景、业绩增长预期及估值水平，应是一个不错的布局时点。
目前，电池50ETF（159796）的规模超11亿元，显示资金偏好持续布局高增长、低估值动力电池+储能板块。
电池50ETF（159796）跟踪中证电池指数，覆盖动力和储能电池两大黄金赛道。无证券账户可布局场外联接基金（A类：012862；C类：012863）。值得重点关注的是，电池50ETF（159796）的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，较市场主流费率——“管理费率为0.5%，托管费率0.1%”便宜三分之二，省到就是赚到！
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。电池50ETF及联接基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证电池主题指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。
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上午市场盘面氛围一度降至冰点，午后在中特估保险、券商、银行的带领下，指数疯狂反扑。光大证券触板，中国人寿涨9％再创阶段新高。
新能源大赛到终于迎来久违一幕：“锂矿双雄”天齐锂业、赣锋锂业双双暴涨，光伏组件“三剑客”晶澳科技、晶科能源、天合光能集体飙升，锂电中游恩捷股份、天赐材料等龙头股也都大涨……
反弹还是反转？未来关注两大变量。
盘后，储能这个细分赛道又迎来大利好……
午后暴动，发生了什么？
上午市场盘面氛围一度降至冰点，午后在中特估保险、券商、银行的带领下，指数疯狂反扑。
截至收盘，沪指涨1.17％，深证成指涨1.57％，创业板指涨2.11％。成交额超过9000亿，行业板块多数收涨，新能源、船舶制造、保险板块大涨，文化传媒、游戏、纺织服装板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量超过3500只：中船汉光20CM涨停，中国科传、中信金属、中国船舶涨停，中国人寿涨超9％、光大证券涨超8％。新能源赛道股集体反弹，锂矿、充电桩、复合集流体等方向领涨，祥明智能、英可瑞20CM涨停，天齐锂业、融捷股份、宝明科技、英联股份等涨停。CRO概念股震荡走高，康龙化成、圣诺生物涨超8％。
下跌方面，AI应用方向继续调整，中文在线跌超10％，新华网、凯撒文化跌停。
大涨原因主要有以下两个：
1、据上证报报道，由上海证券交易所主办、工商银行承办的“沪市金融业专题座谈会”将在本周三召开。此次会议讨论的重要内容为“在服务中国式现代化中促进金融业估值提升和高质量发展”。参会机构包括银行、保险、基金和券商人士。
2、据上海有色网最新报价显示，5月15日，碳酸锂（99.5％ 电池级/国产）涨16000.0元报25.8万元/吨，创逾1个月新高，连涨8日，近5日累计涨26％；氢氧化锂（56.5％ 电池级粗颗粒/国产）涨14500.0元报24.2万元/吨，创逾1个月新高，连涨6日，近5日累计涨21％。
此外，锂电产业链下游排产也于近期逐步回升。
一个对应的是中特估午后的暴动，另外一个对应的是新能源的反弹。
技术面上看，原因就是最近跌多了。上证持续下跌，今日盘中触及到了一个重要区间的下轨（如图），这使一些资金布局先手，参与超跌反弹行情。
新能源反转？
关注两大变量
据乘联会消息，5月1~7日，新能源乘用车市场零售9.9万辆，同比增长128％，环比增长38％；今年以来累计零售194.3万辆，同比增长39％。
5月以来，“价格屠夫”特斯拉两次涨价，对市场信心有所提振，业内认为，有望刺激观望订单，推动消费者恢复正常的购买节奏。
最近管理层也正在想方设法让新能源汽车往乡村市场不断渗透。5月5日召开的国务院常务会议上，便审议通过了加快推进充电基础设施建设、更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见，从国家层面对车企新能源汽车下乡的行动给出了部署。
新能源赛道今天的表现，到底是反弹还是反转？
有市场人士称，需要关注两大变量，一是后续需求的恢复情况（月销数据），也就是看能否有效打开村镇市场；二是前期碳酸锂高价库存的消化进度。
需求的回暖时点虽较难预测，但从一季报情况可知，目前产业链已进入深度去库存阶段，近期部分头部企业也在频频释放消息，透露市场转暖信号。
宁德时代一季报显示，截至一季度末存货期末余额为640亿元，较2022年底减少127亿元，从存货价值来看，去库存进度在加速。亿纬锂能、国轩高科一季度末的存货余额分别为79亿元、66亿元，较期初分别下降8％、13％。
正极材料厂更贴近上游，价格传导更快，去库存动力更足，且效果颇为显著。湖南裕能一季度末库存余额17亿元，较2022年底减少32.71亿元，降幅达65.8％；德方纳米、当升科技、长远锂科一季度末存货余额分别为24.93亿元、16.86亿元、14.25亿元，较2022年底降幅分别达51.43％、41.15％、36.92％，均已低于2022年一季度水平。
多数业内人士认为，本轮去库存周期的重要观察时点在二季度末，而目前产业链排产及订单情况已有积极信号。宁德时代指出，公司补库存较为灵活，也会观察市场关键材料如碳酸锂等的价格变化，制定相应应对策略，而从4月份前两周的情况看，感觉市场在逐渐好转。亿纬锂能表示，当前材料价格已经趋于稳定，公司从5月份开始会全面恢复生产，从排产的情况来看，相比一季度会有明显提升。另据高工锂电调研，部分正极材料厂人士提及下游采购订单已有恢复迹象。
当然，股市行情的拐点要提前于产业的拐点，这一点值得投资者注意。
可关注的方向上，东兴证券指出，降本能力或成锂电中游厂商核心竞争力。在锂电中游材料领域，供不应求的局面将迎来大幅度改善，这一过程既伴随着市场出清，也存在竞争格局的进一步优化。成本控制良好的二线企业有望脱颖而出；降本措施得力的一线企业有望进一步巩固市场地位。建议关注以下细分行业：
1）正极：锂价上涨催化行情将进一步巩固自身地位。
2）负极：锂价上涨催化行情跻身一线梯队。
3）电解液：龙头企业将继续巩固其行业地位，这一行业降本关键在于一体化。
4）隔膜：该行业是锂电池产业链中竞争格局最优，盈利能力的最强，成长确定性最高的细分领域。
5）铜箔：铜箔行业降本的关键在于高端产品占比。
储能再迎利好
收盘之后，储能细分赛道迎来利好：
1、国家能源局：持续加强新型储能规划引导与调度运用，积极开展试点示范
国家能源局科技司5月9日在河南省开封市组织召开新型储能工作（华中区域）座谈会。会议强调，各方面要高度重视对新型储能工作必要性、紧迫性和挑战性的认识，深入把握新型储能发展现状与技术特性，持续加强新型储能规划引导与调度运用，积极开展试点示范，强化多层次标准体系建设，探索完善配套支持政策，建设更加公平开放的市场环境。同时还要加强项目运行维护，健全消防验收与安全管理机制，推动新型储能又好又快发展，支撑建设新型能源体系。
2、东莞制定和发布了《东莞市加快新型储能产业高质量发展若干措施》，进一步加快培育发展新动能，推动新型储能产业高质量发展。
在企业引进和培育方面，东莞将强化产业链延链补链，重点支持引进高性能储能电池、新型储能终端产品集成及关键制造项目，对科技含量高、带动效应强的新型储能重大项目，采取“一事一议”“一企一策”方式在用地、用能、环保、金融等方面予以重点支持。支持企业增资扩产和技术改造，优先推荐符合条件的项目纳入省级技改资金资助计划，按新设备购置额不超过20％予以奖励，单个项目奖励最高不超过5000万元。
海通证券称，未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间。随着储能行业高速发展，各环节龙头企业将不断受益，建议关注南网科技、英维克、阳光电源、上能电气、科华数据等。
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