浓汤野人：“浓汤”是希望我和所有有缘的朋友分享和交流的思想、体验都能既美味又有营养，最主要的是不费牙，力求简易，说不明白的就不说。
期货从遥不可及，逐步进入人们视线；收益从几倍到几十倍几百倍，创造出一个又一个神话。
当然，投资高手在重仓之后，往往根据行情变化调整仓位。比如，单一个股达到四成仓位后，就拿出一成的仓位用于短线进出，一则锁定利润，二则降低仓位以防风险扩大。这与一些散户的做法恰恰相反：很多散户买进某股票后，看股价下跌，往往喜欢去补仓，有的人尤其喜欢做T+0操作，就是15元买的100手股票，到10元的时候再买进20手，然后当日卖出原有持仓20手，以此来做差价。看起来，这个策略没什么问题，不过，绝大多数散户补仓买的股票，当日往往卖不掉，结果再次出现股票被套的情况。这一点，就需要更强的技术支持去完成操作，而不是单纯的想着低买高卖。
（1）如果认为未来数月原油价格会上涨
今天新开仓了一只票，实盘截图如下：
具体的投资资金的管理，需要根据投资品种的历史走势，根据逆向波动的最大幅度、各种调整出现的概率、资金的资金能力等多种方面来设置自己的仓位。
假设我们在2018年3月2日以开盘价同时卖出开仓认购期权和认沽期权，选取不同行权价同一到期月份的各一张认购期权合约和认沽期权合约构建Delta各不相同的三种宽跨式组合，并在2018年3月20日以收盘价同时买入平仓。
而期货交易是相对现货的概念，它是指以货物为标的物约定在未来进行交易，随着期货的发展，交易的不是货物本身，而是标准化合约，即合约到期了，不需要交割货物，而是直接结算差额。
做空又叫买跌。当你分析认为期货价格会下跌，我们想从市场价格下跌的过程当中赚钱就是开始做空了。在当前价位发出指令卖出开仓，当价格如愿下跌之后，在一个更低的价发出指令，买入平仓，赚到的差价就等于开仓价减掉平仓价。
同时期货“买多”后卖出，或者先“卖空”后买入，之后的卖出或者买入交易就是“平仓”。
剩余的2只持仓个股没有操作，因为还没破止损位。实盘截图如下：
然而，我们也发现，在期权实战中，不少投资者却偏好选择下季月期权合约构建宽跨式组合。这类投资者往往资金较为宽裕、但不想承受因期权标的价格大幅变动引起的组合价值大幅变动的风险。我们知道，下季月合约宽跨式组合价值受Delta和Gamma的影响相对较小，即对期权标的的剧烈波动反应相对较小。况且，如果投资者用较为虚值的期权合约构建宽跨式组合，下季月宽跨式组合的收益额甚至有可能超越下月宽跨式组合。
表二：不同行权价的期权宽跨式组合收益情况
组合收益计算没有考虑交易手续费
【货币】：外汇市场主要交易货币 | 美元 | 欧元
出仓，原来指的是通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了解期货交易，解除到期进行实物交割的义务，而在股票交易中，股票出仓指的是，投资者对股票的买卖交易，买入是开仓，或者是建仓，卖出就称作是平仓或者是出仓，另外，出仓也有获利了结出局的含义。
【原油】：2018年2月1日“美元账户北美原油1803”价格大致在64.5～65.5美元水平，客户预期后期该合约价格将下跌，在存入保证金账户650美元后以65.00美元/桶的价格卖出10桶，系统冻结 650美元保证金。
2月14日“美元账户北美原油1803”价格下跌至58.10美元/桶，客户买入10桶原油平仓，客户此前被冻结的保证金解冻，并获得收益（65.00-58.10）×10=69美元。
【天然气】：2018年1月31 日“美元账户天然气”价格大致在3.225～3.235美元水平，客户预期该合约价格将下跌，在存入保证金账户323美元后以3.23美元/百万英热单位的价格卖出100百万英热单位，系统冻结323美元保证金 。
2月9日“美元账户天然气”价格下跌至2.60美元/百万英热单位，客户买入100百万英热单位平仓，客户此前被冻结的保证金解冻，并获得收益（3.23-2.60）×100=63美元。
引用地址:https://www.cha65.net/202304/24715.html
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