“企业不要赌人民币升值或贬值，须知久赌必输。”外汇市场自律机制16日表示，下一步，外汇市场自律机制将坚持不懈，持续引导市场主体坚持“风险中性”理念，帮助市场主体适应汇率双向波动的常态、做好套保避险，更好服务实体经济。
外汇市场自律机制表示，2021年，在外汇市场指导委员会和监管机构指导下，外汇市场自律机制将推动市场主体树立并坚持“风险中性”理念作为工作重点，帮助企业加强汇率风险管理，聚焦主业发展业务，提升财务稳健性。
答：境外机构投资者可根据自身需要选择是否开立外汇专用账户。如需在结算代理行以外的其他境内金融机构开立专用外汇账户，可凭《国家外汇管理局关于境外机构投资者投资银行间债券市场有关外汇管理问题的通知》（汇发〔2016〕12号）规定的业务登记凭证办理。与投资债券相关的跨境资金收付，应通过结算代理行办理。
对于非盯市头寸，压力损失结果与压力情景下的会计利润是不一致的。例如银行账簿利率风险，压力损失结果是未来的再融资或再投资风险，利率冲击下的经济价值损失结果不会体现为对应的会计损失。此时，风险损失指标和会计利润就出现了脱节。由于银行经营事实上非常容易被利润所引导，这种脱节很有可能造成风险偏好及其传导体系的形同虚设。
对于美股基金布局，董梁认为，通过基金投资美股时，投资者首先要了解基金的投资方向和投资逻辑。对于比较进取的投资人，可以选择成长型的基金；而对于相对保守注重现金受益的投资人，可以选择价值型和高分红类别的基金。其次要看基金的历史业绩，选择业绩优秀稳定并且历史比较长的基金。对于对成本比较敏感并且有条件投资美股ETF的投资人，可以选择投资ETF以降低成本。
股东主要还是关心盈利的，差别在于，有的更关注长期价值，有的则更看重当期利润；有的对资本、流动性的关注程度低，有的对资本、流动性的关注程度更高。由于风险的滞后性，稳健的商业银行经营无疑应该以长期价值为视角，但是实际经营中，短期利润冲动事实上非常难以抗拒，往往以行业排名、股东分红、绩效考核等多种方式全方位地驱动着银行的经营决策。
王本昌，硕士，上海交通大学应用数学专业，2015年8月加入德邦基金管理有限公司，现任投资三部（量化）总监。曾任职于济安陆平投资管理有限公司金融工程师、济安金信科技有限公司金融工程师、塔塔咨询服务有限公司业务分析师，华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、高级数量分析师、基金经理助理。
三是明确境外机构投资者作为客户与境内金融机构直接交易，境内金融机构承担的信息报送义务。
展望2021年一季度，盛丰衍认为，影响A股的主要有三股力量。其一是经济持续复苏+货币边际略收紧的宏观背景。国内经济在疫情后持续企稳的方向不变，PMI指数持续回升，显示出未来生产活动恢复中。货币在之前较为宽松的环境下边际略微收紧，但节奏上可控。两者叠加对A股影响偏中性。
例如，如果银行的风险偏好是“在10年一遇的事件中（概率为10%），经济价值损失不得超过10%”，银行的日常风险管理按照这一偏好设定边界，但是一旦发生10年一遇的极端事件，银行必须确保有充分的预案进行应对。
库存套期保值指通过基差贸易的方式来协调期现货头寸，同时把库存降到合理水平。据热联中邦总经理助理张慧介绍，现货与期货之间的价差同样会出现波动，企业可以买现货卖期货来做多价差，也可以买期货卖现货来做空价差。通过对现货库存和期货头寸的调节，具备期现结合能力的钢铁企业不仅可以把库存维持在合理水平，还可以通过基差贸易获利。
“随着后期策略的多样化发展，我们也会更加重视策略的分散性、组合性，通过均衡配置策略，严格控制风险，帮助更多的投资者找到适合自己的产品，获得更加优质的购买产品体验。”叶丽娜说。
朱海东在组合中主要采取类行业中性配置，控制行业暴露在较低范围之内，同时控制组合相对市场主流风格如大小盘、价值、成长等的暴露，采用量化模型在行业内优选个股，分散持仓，追求相对基准的长期稳定的超额收益，并在投资上积极参与新股申购。
这一损失被远期合约的7000美元（25000-18000）收益抵消。
董梁，美国密歇根大学材料科学博士，计算机科学硕士，清华大学材料科学学士，计算机科学学士，CFA。2005年至2009年在美国巴克莱环球投资者(BarclaysGlobalInvestors)任高级研究员，基金经理，负责美股量化模型开发及投资工作。2009年至2011年在瑞士信贷(Credit-Suisse)任自营交易员，负责港股量化模型开发和投资，以及环球股指期货期权的量化投资。2011至2012年在信达国际任执行董事，进行港股投资。2012年8月加入华安基金管理有限公司，任系统化投资部总监，负责开发A股量化选股模型。
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