2017年4月还剩下最后3个交易日即将结束，此时各个期货公司都在忙着通知持有1705合约的投资者尽快平仓，1705合约作为主力合约，虽然马上就要进入交割月了，可是自然人的持仓和交易依然相对比较多。至于期货公司催自然人客户平仓的原因，一些资深投资者是非常了解的，然而还有一些投资者是不明白其中的原因，一直持有持仓进入交割月，最终导致被期货公司强平或者被交易所强平而损失惨重。即使强平有盈利，也会被交易所没收。今天小编给大家梳理一下各个交易所关于自然人和法人进入交割月的相关规定细则。
通过以上的分析，我认为，在没有大的消息影响下，大盘会维持震荡，然后本周正常的交割，然后下周再寻求一种变盘，这种变盘还要看消息面的主导方向！
此外股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。
从技术的角度上来说，今日收出的长下影线意味着市场已经步入调整格局，午后拉升却不带量，更说明市场现在依旧弱势，资金观望气氛较重。预计未来一周内大盘还将维持弱势震荡的格局，控制仓位比较重要。
板块方面，今天涨幅较好的是教育，游戏，文化传媒，这些板块很明显的一个特征就是补涨，多数出现在低位，而文化传媒尤其是影院这个炒的是疫情放开的那条线！这条线应该说还会反复炒，前提是消息的预期！
消息面上，亿纬锂能：上半年实现净利润5亿元，同比增长215.23％；五矿稀土：所属分离企业赣县红金稀土公司自行停产；汇纳科技：基于华为海思AI芯片的新一代客流分析产品已大规模生产销售；如意集团：上半年净利5055万元 同比增75％；苏宁易购：拟以10亿-20亿元回购股份 回购价格不超过15元/股；京汉股份：控股股东、实控人号召员工增持 保底8％收益；晨鸣纸业：上半年净利5.1亿元 同比下滑71％；青龙管业：预中标2.7亿元PCCP采购项目；科创板首份半年报出炉 容百科技上半年净利同比增3％；华测检测：上半年净利1.6亿元 同比增逾2倍；碧水源：新华资管计划拟减持不超2％股份；中科曙光：上半年净利2.03亿元 同比增39％；中洲控股：上半年净利2.02亿元 同比降72％；华森制药：上半年净利9209万元 同比增48％；沙钢股份：上半年净利2.85亿元 同比降56％；青岛啤酒：上半年净利16.31亿元 同比增25％；北新路桥：上半年净利同比增14％ 拟收购北新渝长100％股权；富春环保：拟出资8.5亿元收购铂瑞能源85％股权；长航凤凰：获南烨集团及其一致行动人举牌 持股达5％；煌上煌：上半年净利1.4亿元 同比增23％；科达利：上半年净利8025万元 同比增260％；中国平安：上半年净利润976.8亿元人民币 同比增长68％；中国人寿：前7月保费收入4051亿元 同比增5％；东吴证券：上半年净利7.5亿元 同比增逾27倍；陕西煤业：上半年净利58.71亿元 同比降1％；如通股份：上半年净利同比增68％；美股三大股指收盘涨跌互现，道指涨0.39％报25579.39点等。
上周四开始，我们提示大盘要反弹2-3天，高点看2820点附近，到本周一大盘最高2814点，高点基本接近我们提示的点位，反弹时间也正好是3天，第一轮炒作应该是结束了，但因为消息面的原因，周三大盘上攻到2830点附近，但整体还是在我们预测的范围之内，我们开始看空大盘，到昨天急跌再次看多，有的人就不理解开始发问“第一天看空，第二天看多，你能不能多坚持几天”？这样的人估计对大盘的涨跌是以时间来计算的，从大盘最高2829点到昨天最低2756点，大盘下跌了70多点，下跌幅度已经到了，为什么要以时间来决定涨跌呢？不过，大家也不足为奇，就是因为有了这些呆板人，世界才有了很多韭菜！
还有人说我们对大盘中期走势没有一个观点，这点问的比较好，因为我们每天的博客是分析的实时走势，至于中期走势一般是周六出总评的时候分析，最近因为个人原因没有出周评，再说最近消息面也比较复杂，特变卦一天一变，分析多了，打脸也多，如果再没有其它消息影响，我们觉得本月底将见到中期调整低点的概率比较大，至于低点在哪里？那还是要看消息面，我们倾向于大盘至少要跌破一下2733点，至于能不能到2600点那是以后的事情，随后大盘将出现年内第二波最好的赚钱行情，所以，你如果实在是操作不好，你可以考虑在2733点附近加仓持股，然后关掉电脑该干嘛就干嘛去，等待年底丰收即可。
今天是期指交割，再加上昨晚消息面上有所反复，市场不会平静，但最终我们维持大盘反弹的观点不变，联讯证券策略研报分析“近期内外利好频现，大盘有望回补上方第二个缺口”。这点我们还是比较赞同，但关键还是要看大盘反弹的量能，有量有力才有望向上补缺，否则，还是先看2860点附近再说。
操作策略
今天大盘应该小幅低开或平开，下探时关注3322点附近的支撑，强支撑在3305点附近；回抽时关注3354点附近的压力，强压力在3361点附近。
我国股指期货的交割价格，是按照现货指数最后两个小时的算术平均值计算的，从而在交割日，期货价格会向现货价格强制收敛。这里我们用交割合约期货收盘价与交割结算价的价差来反映期现价格的收敛情况，由于在实际交易过程中，受交易成本、股指期货流动性等因素影响，交割合约期货收盘价与交割结算价的价差可能不会刚好收敛至零。?
大盘指数上涨10%的情况下，加入股指期货后的资产组合的收益远高于单一股票组合的收益率。股指期货资产所占比例越高，资产组合的进攻性将越强。
基差期限结构比较
截止2015年7月17日，期货资管网数据中心共收录了736只期货单账户，其中有持续业绩的账户342只，以程序化交易策略为主的有134只，主观交易策略为主的有208只，从7月10日至7月17日的周平均收益率为0.3％（上周为2.21％）。
统计的342只单账户中，134只程序化账户的平均收益率为1.55％（上周为3.27％），208只主观策略账户的平均收益率为-0.5％（上周为1.49％），量化策略产品在震荡行情中的获利能力凸显；其中实现正收益的账户有217只，占63.45％，本周收益综合排名前3名中的第1和第3名是操作金融期货品种获利。
第1名是 凯纳投资 陈曦 管理的【凯纳量化高频1号】 周收益为55.65％；
第2名是 麦田投资 陈创钦 管理的【麦田一号】，周收益为38.33％；
第3名是 固利资产 王兵 操作的【固利程序化策略】，周收益为37.30％；
品种偏好：上证50股指期货；
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也正因担心“7·17”决战的风险，中国金融期货交易所提出了化解风险的办法，即在最后一天将涨跌停板扩大到20%，主要是担心周四股指期货再度暴跌至跌停板并大幅贴水，而股票现货却出现上涨，假如今日股市继续上涨，如果在10%的涨跌停板情况下，今日的股指期货7月合约即使涨停也将低于指数现货的价格，此时扩大涨跌停板就有了实际意义。
I. 对冲
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