今年以来，受多重因素影响，市场整体波动加大。与此同时，三季度以来，高景气度赛道明显回调，资金存量博弈格局凸显，行业板块加速轮动，这也给量化对冲基金带来巨大的考验，而在此背景下，量化CTA收益颇丰。
为提供一份客观的榜单作为量化私募基金过往业绩的参考，私募排排网将量化CTA、量化多头两组策略的量化基金进行排名，制作出2022年量化对冲基金年内收益排行榜。
不好意思 “黑天鹅”每三到五年必然来一次，百年不遇，千年不遇，百万年不遇，大概每十年都会有一次，不要想我的系统平时表现没问题，对不对？不可能。世界上只有一件事情是可以确定的，那就是没有事情是可以确定的。
一、期现套利
二、跨期套利
三、结算日套利
四、阿尔法套利
阿尔法套利是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利。也就是做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。为实现阿尔法套利，选择或构建证券产品是关键。首先，兼具折价率与超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的首选。包括具有折价率、并能超越市场指数的认购权证、封闭式基金等。其次，具有超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的次选。主要包括开放式股票基金、股票、行业指数产品。
可在期权客户端选择“隐含波动率”这一项。
（4）风险/收益比更具吸引力
对冲基金
我们过去看到的所有天鹅都是白色的，我们归纳出来的结论是什么？
目前，Citadel 旗下拥有对冲基金业务主体Citadel LLC和做市商主体Citadel Securities，两家机构的创始人都是肯.格林芬。
在资金费率为正时 U本位永续合约开空头+买同价值的现货，高倍杠杆提高资金利用率，但爆涨时可能来不及从现货划转到合约保证金而的爆仓 或在1倍杠杆内，币本位永续合约开空，因为保证金就是现货本身，对冲涨跌的风险 资金费率为负时，一般不进行套利，除非是以对应币种本位进行投资。
对冲基金投资门槛比较高，一般每一次投资金额都比较大，投资人在对对冲基金进行投资时，需要考虑到对冲基金的投资技巧。下面，给投资者介绍以下几个技巧，供投资者参考。
量化CTA整体表现优于量化多头的主要原因在于它们的投资策略的不同，量化CTA是通过建立数量化的期货策略模型，根据模型对市场的分析结果进行投资决策。因此，当市场形成趋势行情并且投资标的呈现大幅波动时，CTA策略往往能更好地利用交易来捕捉收益，近期的股市集中下跌行情为CTA策略在交易过程中提供了不少机会。
在今年中金所推出上证50和中证500股指期货之前，股指期货市场上仅有一种可供对冲基金对冲的标的——沪深300股指期货。沪深300代表的是A股中的大盘股，如果采用市场中性策略，对冲沪深300股指期货，极有可能选出的股票组合相对于沪深300为偏小盘的。这种大小盘风格的不同也会隐藏着一定的风险，比如2014年12月的市场中性“黑天鹅”事件，就是由于当时大盘股，特别是以银行和非银金融为代表的金融股超涨所造成的。市场中性策略中多头跑不过空头，就会造成回撤的出现。
当然，在这种特定基本面差异的背景下，套利机会的实际操作也不是盲目地“追涨杀跌”，而应该结合技术分析等方面有节奏的把握和介入。
量化多头前三稳坐钓鱼台！银熊、丹金恒信首闯榜单！
(一)长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓
购买对冲基金需要注意什么
首先我们需要选择两支可以减小系统性风险的股票。
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