热门中概股周四多数上涨，纳斯达克金龙指数涨1.6%。
九紫新能涨超19%，比特数字涨超16%，猎豹移动涨超15%，优客工场涨超14%，趣活涨超13%，普益财富涨超12%，敦信金融涨超11%，宁圣国际，小i机器人涨超10%，ATA公司，第九城市涨超9%，思享无限，嘉楠科技，UT斯达康涨超8%，中国医药控股有限公司，能链智电，比特矿业涨超7%，联拓生物，恒异电子，e家快服，丽翔教育，凯信远达医药，中网载线，达内科技等涨超6%。
悦商集团跌超18%，聚好商城跌超11%，寺库跌超9%，亚朵集团，亿咖通科技跌超8%，欧陆科仪跌超7%，金山云，医美国际，泰和诚医疗，讯鸟软件跌超6%，诺华家具，涂鸦智能，世纪互联，优信，小赢科技跌超5%，乐居，简普科技跌超4%，魔线，泛华金控，普普文化，金太阳教育，中北能，拓臻生物，宝盛科技，箩筐技术等跌超3%。
美股周四收高，纳指上涨2%，标普500指数创2月以来的最高收盘水平。美国3月PPI同比上升2.7%，增幅连续第8个月下降，进一步证实美国通胀降温。科技股涨幅领先，标普500指数中的通讯服务与信息科技板块均录得涨幅。
道指涨383.19点，涨幅为1.14%，报34029.69点；纳指涨236.93点，涨幅为1.99%，报12166.27点；标普500指数涨54.27点，涨幅为1.33%，报4146.22点。
周四美国劳工部报告称，美国3月份生产者价格指数（PPI）环比下降0.5%，市场预期为持平。PPI指数是衡量企业支付价格的指标，通常是消费者通胀的领先指标。不包括食品和能源，核心PPI指数环比下跌0.1%，远好于道琼斯调查的经济学家预期的0.2%的涨幅。另一份数据表明，美国上周首次申领失业救济人数为23.9万人，预估为23.5万人，前值为22.8万人。
PPI数据证实了周三3月消费者物价指数报告所反映出的通胀放缓趋势。周三公布的3月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.1%，同比上涨5%，显示上个月的整体通胀压力放缓。CPI数据一度推动美股走高。但美联储周三公布的3月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要警告称，美联储预计最近的银行业危机将在今年晚些时候导致经济衰退。
领涨中概股列表：
领跌中概股列表：
今天股、债、汇继续朝着不见兔子（政策出台）不撒鹰的方向演绎。
新闻释放以“荷”为贵的导向，大家觉得meeting超预期，但是市场还是以“胡”为贵，听牌没用啊，天天听牌不胡牌，末了还是从自己口袋掏钱出去。
LPR如预期下调0.1%，结果地产领跌，而债券止跌下行，另外把昨天说的再说清楚点，俺也是债券多头，政策能有多大的力度和作用，大家心里可能都没底，反弹就是机会，赎回一点，持币等待加仓。
之前讲过，对很多想季末冲销量的机构来说，等到季末资金面稍微收紧一下，利率上行一波后，最后一周开始卖债基，是更好的选择。
并且考虑到周三就是本周最后一个交易日，从现在开始，到明天三点前买入债基，实际可以吃5天的票息（体现在下周一晚上的净值中，含存单指数基金）。
对短期持有的客户而言，买入后的安全垫足够，是不错的时点（不作为投资建议，也不作为投资顾问建议，建议长期持有）。
今天权益继续是云计算的行情，以及早盘起飞的军工，没啥新鲜事，接着八卦八卦。
周日，表舅水了一篇，《听说基金经理也不懂，我就放心了》，提到了董承非老师的路演纪要，董承非原来在兴全成名，加入私募基金睿郡之后，去年发了专户，时点不算太好，但业绩跑的不错，去年至今，一年出头一点，年化做到10%以上了，而且大头都是今年赚的，还是很不容易的。
董老师说自己不懂CPO，光模块，群友有说人家是抖个包袱而已的，也有说可能是真没关注这一块的，总之，不影响人家赚自己认知以内的钱。
光模块（CPO）指数，今年以来已经涨了240%+了，这个月就涨了40个点，段子也比较多，不太文明（打码了）。
董老师说自己对AI了解不深，今年没有投资这个方向。
那么，他今年是怎么赚到10个点的？
我也看了一下他的纪要，或者说通稿吧，写的比较明确，后市看好的主要是三块，运营商、电力、半导体。
电力，其实表舅之前也提过比较多次，昨天ETF总剁手同学写了一篇《电力行业的逻辑》，也是看多烧煤的火电企业，相当的清晰，大家可以看下。
核心还是煤价回落，电力（火电）企业成本压力缓解，而包括电价上涨、长协履约率提升等，电厂的利润可能持续回暖，尤其是今年夏天热的还比较快，北京的小伙伴应该感受比较深，出门有点受罪，这对电力企业是利好。
另外就是光伏原材料价格回落，也会提升新能源装机量，和电厂在这块的投资回报率。
之前提过很多次的，电力ETF（159611），今年涨了6%+，近期正好有回调。
如果你觉得今年交的电费变多了，可以多关注电力ETF，你交的费，都是人家的利。
半导体，就不用说了。
今年也是沾了AI的光，像半导体精选指数今年涨了10%+，半导体含量最高的宽基，科创50，今年也是领涨10个点，具备中长期的逻辑。
另外，就是三大运营商。
中国移动今年涨了43%，中国电信涨了44%，中国联通涨了14%，之所以联通涨的比较弱，信号比较差是一方面（开个玩笑），核心可能还是移动和电信的流通盘占总市值的比例比较低，相对容易拉，后面会讲到。
我估计，董老师不仅是后市看好，而且可能都已经在上述板块里，特别是在三大运营商里，吃到肉了。
董老师的说他没听过的CPO（光模块）概念里，第一大龙头就是中际旭创，这股票今年已经上涨了接近500%，绝对是一大妖股，CPO（光模块）其实属于通信行业的上游。
而最看好的三大运营商，其实是通信行业的中游。
我给大家找了一张中信证券研究所画的图，算是通信行业，或则说之前比较火的5G产业链的，上中下游关系图。
上面说的中国移动、中国电信、中国联通、中际旭创，4只今年比较火的票，其实都是表舅之前两次提过的国证通信指数（399389）的前五大重仓个股，指数今年已经涨了接近50%了。
如果董老师别这么谦虚，配点AI相关的通信行业上游，说不定今年业绩弹性还更高一点。
国证通信指数，我翻了一下，之前提过两次了，都是在周度基金新发专题里，一次是跟踪指数的ETF（159507）公告新发，一次是ETF成立，卖了当周最多的5亿多。
和大家说过，表舅一直比较看好这个方向，用大白话说，这是少有的囊括了中特估+TMT两大今年热门板块的指数。
跟踪通信行业的指数一共有三个，分别是这个国证通信指数，以及两个中证公司的2个，通信设备指数、5G通信。
之所以更看好国证通信指数，其实很简单，它是三个通信相关指数里，三大运营商（移动、电信、联通）比例最高的，如果我去卖这个指数的话，我肯定把这个当做核心的卖点。
最新的数据，我看了一眼，国证通信指数涨了49%，中证通信设备指数涨了45%，中证5G通信涨了40%，都涨的不错，但运营商还是给国证通信带来了年内超额的。
我前两次都说，从营销的角度看，指数叫“电信指数”的话，会更直观一点。
虽然指数公司发布的指数名称不能改，但是ETF上市之后，在APP里显示的ETF场内简称还是比较灵活的。
我周末写基金新发专题的时候，正好看到这只挂钩国证通信指数的ETF，周三，也就是明天要上市交易了，上市名称就是电信ETF（159507），这其实对投资者是比较友好的，因为一看就知道这个ETF可能重仓了三大电信运营商。
主动管理型产品，我们对其的认知，往往还是基于基金经理的个人IP。
而指数、ETF产品，很多时候，大家真的是因为看好某个行业，在同花顺里一搜行业名称，然后直接下单的，如果投资者现在要投三大运营商，就直接搜索“电信”两个字就行了，虽然就一字之差，确实比通信直白不少。
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再说几句严肃的。
因为指数周三要上市，二级市场就可以交易了，上半年指数已经涨了快50%了，虽然前面已经提过两次这个指数了，但是现在更重要的其实是，站在当下，这个电信ETF有没有投资价值？
从估值和概念两个维度，简单看看。
先看估值。
按市盈率TTM来看的话，目前指数的估值处于近三年的16%、近5年的9.6%、近10年的4.8%分位数（也就是比近10年95%的时间都便宜），所以你从估值的角度看的话，虽然涨的比较多了，今年涨了50%，但是是从极底部的位置上来的，现在还是处于估值相对便宜的位置。
从概念的角度讲。
我之前说，用大白话说，这是少有的囊括了中特估+TMT两大今年热门板块的指数。
一块是中特估。底层逻辑也很简单，比如三大运营商，都是要接受国资委考核的，原来三大运营商的考核，是要兼顾民生需求的，就是网速要快、价格要便宜惠民，也就是主打一个“提速降费”。
但看到国际的主流电信运营商，包括美国的Verizon、AT&T，日本的NTT（日本电报电话，也是日经225指数里，市值第四大的个股），都相当赚钱。
所以现在对三大运营商就是要“考核利润、考核ROE、考核市值”，就是要你赚钱，对标世界一流运营商。
当然，中国移动和中国电信，还有个点，就是流通市值，占总市值的比例不高，特别是电信和移动（占比分别不到10%、5%），所以容易拉涨。
另一块来说，这属于非常纯的TMT板块了。
再帮大家拉下前十大重仓，所属的三级行业。
基本就是运营商+通信设备商为主。
比如前面提到的，涨上天的中际创旭，这玩意儿是和AI人工智能绑定的。
可以说是几乎是同一节奏，原因就是，光模块的主要下游客户是阿里、腾讯这样的云计算厂商以及运营商，它们的AI大模型应用的训练及推理，都要依赖光模块来进行。
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总之，有钱的可以关注下董老师的私募专户；
只有点小钱的可以关注下明天上市的电信ETF（159507）这类指数产品。（不构成投资建议）
如果不是为了编点段子，我压根不会去点开董老师的新闻和专户月报，因为反正也买不起。
引用地址:https://www.cha65.net/waibuwenzhang/202312/0441042.html
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