钾肥龙头之亚钾国际（000893）
报告期内，公司已剥离贸易及船运业务，不再对公司归属于上市公司股东的净利润产生负面影响。
公司老挝钾矿矿层埋深较浅，平均在 180-220米左右，开采成本相对较低。2022年 3月，公司老挝 100万吨/年钾肥改扩建项目已达产，产能实现跨越式增长。随着公司产能的逐步释放，规模效应将进一步显现，钾肥生产成本仍有进一步下降的空间。
业绩变动原因：
报告期内，公司钾肥业务营业收入同比上升，主要原因为公司围绕经营发展战略的调整，聚焦钾肥核心业务，优化销售策略，同时国际钾肥价格上涨，钾肥产品销售较上年同期有所改善。
公司主要生产产品为可溶性粉末结晶状氯化钾和颗粒状氯化钾，用于农业直接施用，或者用作复合肥、复混肥生产原料。农作物施用钾肥可以增强作物的抗病、抗寒、抗旱、抗倒伏及抗盐能力，改善作物产品品质，提高粮食作物蛋白质的含量、油料作物的粗脂肪和棕榈酸含量、薯类和糖料作物淀粉和糖分含量；增加纤维作物及棉花的纤维长度、强度、细度；调整水果的糖酸比，增加其维生素 C 的含量；改善果菜的色泽和口感，增强其耐贮性。果蔬粮食等作物均需要钾肥的施用，其中果蔬、玉米和水稻是钾肥主要下游需求，三项作物对钾肥的需求占比分别约为 37%、15%和 14%。
公司通过收购 179 矿区，协同开发两矿资源便于实施统一的开采、建设和管理，公司能够充分利用两个相连矿段的地质特征和现有设备基础，结合公司具体经营目标，规划实施更为高效、经济的开采经营方案，缩短建设投资周期，降低公司综合投资成本以及生产成本，加快项目效益释放。
公司作为成功实现海外找钾并规模化生产的少数钾肥企业，在钾肥资产、市场消纳以及融资渠道方面具有明显的国际化特征。年报预报业绩保持高增，技术上看，均线多头排列，MACD金叉。可逢低关注。
亚钾国际投资(广州)股份有限公司是深交所主板A股上市公司(证券简称:亚钾国际,证券代码:000893.SZ),专注于钾矿开采、钾肥生产与销售一体化。我国钾资源极端匮乏,“保障民生、产业报国、实业兴邦”是公司使命,为响应我国制定的钾肥供应“三分之一国产、三分之一进口、三分之一境外生产基地”发展战略,亚钾国际经过近十年深耕,旗下中农国际钾盐开发有限公司取得老挝甘蒙省35平方公里的钾盐采矿权。
一、主营业务
2022 年 6 月 22 日，证监会无条件通过上市公司重组收购新疆江之源等七方持有农钾资源 56%股权，取得了对 179.8 平方公里彭下-农波钾盐矿开采权，折纯氯化钾资源量 6.77 亿吨。此次收购完成后，公司成为亚洲拥有最大钾盐资源量企业，整个矿区折纯氯化钾资源量 8.29 亿吨，为公司钾肥业务后续发展提供了有力支撑。公司以“打造亚洲第一钾肥”为战略目标，致力于发展成为世界级钾肥供应商，打造中国在境外的钾肥储备基地。当前，第二个 100 万吨项目、第三个 100 万吨项目建设工作已经启动。
二、业绩情况
预计2022年归属于上市公司股东的净利润19.6亿元至21亿元，比上年同期重组后
三、投资要点
1、资源优势
公司拥有老挝甘蒙省他曲县东泰35平方公里以及彭下-农波179.8平方公里的两个优质钾盐矿开采权，合计钾盐矿石总储量约 49.37 亿吨、折纯氯化钾资源储量约 8.29 亿吨，是亚洲拥有最大钾盐资源量企业，约占亚洲总储量的三分之一。矿区矿层分布连续、范围广，产状相对平缓、厚实，矿床埋藏较浅，使得矿石的易采性良好，适合机械化、规模化开采。
2、产品及成本优势
引用地址:https://www.cha65.net/202307/30458.html
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