芯片板块再添一股！
【中泰证券：适当配置军工、半导体等安全板块】财联社3月12日电，中泰证券表示，对于海外而言，美国一系列强劲的通胀、经济和就业数据，以及美联储官员的讲话提高了市场对于美联储维持鹰派的预期，人民币与美元强弱关系转换趋势确认，未来北上资金流入速度或维持放缓。对于国内而言，当前决策层的定力和自信可能强于市场预期，因此要调低对于总量政策的预期，同时近期公布的2月物价、金融数据等皆表明，尽管当前经济复苏的趋势确认，但复苏的速度仍有待观察。因此，我们建议未来一个季度回避此前外资重仓以及与经济高度相关的板块，适当配置军工、半导体等安全板块，高分红的低估值央企以及医药等进行防御。
深天马A在互动平台表示，TM18项目为分阶段建设，目前第一阶段产线正在爬坡，与多家主流品牌客户的技术预研、产品认证及出货在快速推进中。公司预计2023年将具备折叠屏和HTD屏的量产能力，并推出相关产品。为此根据相关数据，整理出以下信息。
景嘉微：公司主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售，产品主要涉及图形显控领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他。图形显控是公司现有核心业务，也是传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是公司未来大力发展的业务方向。报告期内公司始终坚持“以客户为中心，以奋斗者为本;务实高效，持续改进”的发展宗旨，致力于信息探测、信息处理和信息传递领域的技术和综合应用，大力开展图形处理芯片及相关产品的开发与技术攻关工作，不断开拓新的应用市场，为客户提供高可靠、高品质、多元化的解决方案、产品和配套服务。2022年上半年，公司实现营业收入54，387.45万元，较上年同期增长14.47%，保持稳健增长。
从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，钛合金的宝钛股份和西部材料性价比是最高的，其余个股差距不是很大，2023年的pe基本上都是在30左右。军工材料相对于军工电子而言，在基金10大重仓股中出现的次数较少，但也是基金经理重点关注的方向。
事件描述
研究机构：国泰君安证券 分析师：穆方舟，吴冉劼 撰写日期：2015-02-12
美盈森
紫光国微：公司的主要业务为集成电路芯片设计与销售，包括智能安全芯片、特种集成电路和存储器芯片，分别由同芯微电子、深圳国微电子和西安紫光国芯三个核心子公司承担。石英晶体元器件业务由子公司唐山国芯晶源承担。
特种装备列装换装需求迫切，国防经费行业发展是经费来源之一。国内特种装备数量、质量与世界一流军队差距较大，3Q22板块合同负债在高基数下仍有30%同比增长，先进装备换装、列装需求迫切。历年数据表明国防预算与行业发展不存在线性关系，预算开支结构优化、产业资本、专项投入是支撑行业高景气运行基础。
下面我给大家整理出6只国企改革+军工概念潜力股：航天电器
国泰君安认为，国企改革是划时代主题，股权激励为国企高质量发展注入动力，资产重组提升质量催化价值重估。
高温合金如图南股份、抚顺特钢、钢研高纳等；钛合金如宝钛股份、西部超导、西部材料等；碳纤维如中航高科、中简科技、光威复材等；石英材料如菲利华等；飞机耗材如北摩高科等。这类公司竞争格局较好，供求关系和元器件公司有类似之处，业绩增长和兑现度也比较好。
从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，只有中直股份和航天彩虹的性价比相对可以，但这两只股票显然不是大资金的青睐对象，在基金前10大重仓股中出现次数较少，而正中的明星股中航沈飞、航发动力这种从估值层面看，和军工电子、军工材料等方向比是不够便宜的，所以今年的走势也是比较萎靡。不过吧这个方向一旦业绩放量，就会迎来一轮暴涨，与此同时呢业绩如果不放量那又是会走出和今年年初类似的下跌行情，所以说风险与机会共存，主机厂这个方向适合风险偏好高的投资者。
宁波华翔 002048
景嘉微：公司主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售，产品主要涉及图形显控领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他。图形显控是公司现有核心业务，也是传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是公司未来大力发展的业务方向。报告期内公司始终坚持“以客户为中心，以奋斗者为本;务实高效，持续改进”的发展宗旨，致力于信息探测、信息处理和信息传递领域的技术和综合应用，大力开展图形处理芯片及相关产品的开发与技术攻关工作，不断开拓新的应用市场，为客户提供高可靠、高品质、多元化的解决方案、产品和配套服务。2022年上半年，公司实现营业收入54，387.45万元，较上年同期增长14.47%，保持稳健增长。
事件评论
03 向IDM模式转型
深南电路：深南电路始终专注于电子互联领域，致力于 “打造世界级电子电路技术与解决方案的集成商”，拥有印制电路板、电子装联、封装基板三项业务，形成了业界独特的 “3-I n-One”业务 布局。公司以互联为核心，在不断强化印制电路板业务领先地位的同时，大力发展与其“技术同根”的封装基板业务及“客户同源”的电子装联业务。公司业务覆盖1级到3级封装产业链环节，具备提供“样品→中小批量→大批量”的综合制造能力，通过开展方案设计、制造、电子装联、微组装和测试等全价值链服务，能够为客户提供专业高效的一站式综合解决方案。
近日，以科技、媒体和通信为代表的TMT概念与中字头概念表现活跃，截至今日午间收盘，6G概念、国资云、中字头、数据安全、数据确权等细分板块在两市各板块中涨幅居前。目前，数字中国建设迎顶层规划，数字经济各方向近期频繁轮动且带来上涨行情，加之中特估值体系逻辑持续活跃，部分叠加双重概念的板块与个股迎来修复与重估行情。
电子蓝军龙头航天发展。
风险提示。国内车市增长低于预期；公司海外业务进展不及预期；新业务拓展低于预期。
中航光电：公司是专业从事中高端光、电、流体连接器及相关设备的研发、生产、销售与服务，并提供系统的互连技术解决方案的高科技企业。产品广泛应用于航空、航天与防务领域，以及通讯与数据传输、新能源汽车、轨道交通、消费类电子、工业、能源、医疗、智能装备与机器人等民用高端制造领域。产品出口至欧洲、美国、以色列、澳大利亚、韩国、印度等30多个国家和地区。
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