财联社4月19日讯（记者 林坚）4月18日，北交所、全国股转系统公布了今年第一季度券商执业质量评价的结果。本次参评的券商共有102家，评估维度包括了投行、经纪业务、研究业务等等，得分构成为“基础分+专业质量评分-合规质量扣分”，财联社记者梳理后发现，评价结果呈现了八大特点：
一是共有100家券商总得分超过100分，唯独国融证券、华金证券两家券商得分仅有99分与96分，瑞银证券、野村东方因无业务开展，所以得分仅有基础分100分。此外，整体来看，有13家券商整体质量偏优，总分值均超过120分，从高到低排序依次是开源证券、申万宏源、中信证券、国金证券、华泰证券、东吴证券、中泰证券、东莞证券、国信证券、财通证券、国元证券、德邦证券、中信建投等。
二是13家券商专业质量的分居前，均超过20分。从高到低排序依次是开源证券、申万宏源、中信证券、东吴证券、国金证券、华泰证券、东莞证券、中泰证券、国信证券、财通证券、国元证券、德邦证券、中信建投。值得注意的是，专业质量得分的高低与总得分高度重合，但略有不同，例如东吴证券专业质量得分高，但总得分却往后退了几名。
三是共有24家券商合规质量出现了扣分，占比仅约两成。其中，国融证券、开源证券、光大证券、华金证券、东莞证券、浙商证券等6家券商扣分居前，均扣分超5分。
四是共有16家券商北交所、新三板研究业务突出，分别是开源证券、申万宏源、国泰君安、中原证券、中泰证券、兴业证券、国信证券、山西证券、中金公司、南京证券、银河证券、光大证券、东吴证券、东莞证券、中信证券、华安证券。其中，开源证券是唯一一家分值达到10分的券商。
五是14家券商在北交所、新三板经纪业务表现突出，分别是华泰证券、东方财富、中信证券、海通证券银河证券、国泰君安、申万宏源、广发证券、中信建投、中天国富、平安证券、国信证券、招商证券、东亚前海，这14家券商质量得分均超过了6分。
六是券商在北交所、新三板在业务领域出现了差异化竞争，头部券商在经纪业务方面较为突出，特色券商在投行、研究方面表现亮眼。
七是综合专业质量与合规质量两个维度，开源证券、申万宏源、东莞证券、中泰证券出现了专业质量走高，但合规也须进一步规范的情况。其中存在“做得多，错的也多”的行规。
八是总体来说，开源证券可以说是北交所、新三板投行成色、发力最为明显的券商。也值得关注的是，国融证券在北交所发力也颇为突出。
记者注意到，包括此次一季度以及2022年度的两个执业评价结果，均是继2022年12月31日北交所以及全国股转系统全面修订《专业质量评价方法》及《负面行为清单》后的产物，其进一步完善了券商执业质量评价制度。但值得注意的是，上述券商总体得分越高或直接反映了其执业能力越强，但并不意味着分值越低的券商执业水平不足，因为分值还受项目周期、监管罚单等多重因素的影响，例如当期券商北交所、新三板项目不够等。
图为2023年第一季度券商执业质量评价结果（北交所+新三板）据了解，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是打造服务创新型中小企业主阵地的关键一年。北交所、新三板将把握发展良机，持续践行初心使命，锚定打造服务创新型中小企业主阵地的总方向，坚持错位发展，办出市场特色，为建设中国特色现代资本市场和全面建设社会主义现代化国家开好局起好步积极贡献力量。
24家券商合规质量扣分，最高扣12分
6家扣分较为突出的券商中，国融证券扣了12分，是最高分，全部扣在了新三板督导业务上。
此外，东吴证券、国信证券、安信证券、太平洋证券、中金公司、东亚前海、华西证券、第一创业、南京证券、申万宏源、国海证券、兴业证券、东北证券、湘财证券等券商也出现了扣分，扣分数值集中在2-4分。中泰证券、国联证券、华林证券三家券商扣分极轻，均只扣了0.07分。
北交所方面，华金证券、太平洋证券、中金公司、华西证券、申万宏源、东吴证券、国海证券、东北证券等8家券商因北交所保荐业务环节而扣分；东莞证券、国信证券、东亚前海因发行并购业务而扣分；无券商因做市业务被扣分。
新三板方面，开源证券、安信证券、第一创业、浙商证券因推荐挂牌业务被扣分；国融证券、光大证券、东吴证券、东莞证券、兴业证券、湘财证券、浙商证券等券商因持续督导不力而扣分；开源证券、南京证券、中天证券、中泰证券、国联证券、华林证券等券商均因做市业务而扣分。
开源并购发行业务强，国金做市业务突出
聚焦专业质量评分情况，除了前述的13家券商得分居前，五矿证券、国海证券、国泰君安、安信证券、太平洋证券、光大证券、银河证券、海通证券、东方财富、长江证券、民生证券、广发证券、招商证券、兴业证券、平安证券、中金公司、川财证券、国融证券、东北证券、中天国富、天风证券、首创证券等22家券商得分在10-19分区间内。此外，华宝证券、大和证券、星展证券、华兴证券、宏信证券、中天证券等券商专业质量评分低于3分。
北交所方面，东莞证券、申万宏源、东吴证券、开源证券、中信证券、国金证券保荐业务专业质量的分居前，均为16分；开源证券在并购发行业务方面质量得分达到10.22分，是唯一一家超过10分的券商。
国金证券、安信证券、中信证券、国信证券、中信建投、财通证券、华泰证券、东吴证券、银河证券、申万宏源、兴业证券、招商证券、国泰君安做市业务均有得分。其中，国金证券是唯一得分超过4分的券商，反映其优秀的做市能力。
新三板方面，开源证券、民生证券、中信证券、中信建投、国融证券、东吴证券、中泰证券、申万宏源、长江证券、兴业证券推荐挂牌业务得分较高；开源证券、东莞证券、中信建投、国融证券、华鑫证券、山西证券、中泰证券发行并购业务得分较高；安信证券、东北证券、开源证券、中泰证券、首创证券、上海证券以及九州证券做市业务得分较高。
本文源自财联社记者 林坚
本文写给那些还不明白和理解集合竞价交易的小白用户。虽然你们是500万上的合格投资者，但是未必熟悉交易。而本次交易制度调整只用了19个转让日。
在目前各大交易系统没有完全更新之前，先要明确以下事项：
集合竞价总成交=盘中集合竞价成交+盘后协议转让成交+特定事项协议转让成交。
做市转让总成交=盘中做市转让成交+盘后协议转让成交+特定事项协议转让成交+做市商协议成交。
一、怎么看一只三板股票的交易方式
做为小白投资者，搞清楚你要造作的股票是什么集合竞价，怎样知道自己成交没有，很重要。首先，要看个股行情图中的标签：
“创”代表创新层，1个转让日有5次集合竞价
“基”代表基础层，1个转让日有1次集合竞价
有的系统已经标注为：“竞”代表集合竞价；没有修改过来的，还是“协”。
二、要记住集合竞价的时间点
“创”字代表一天有5次集合竞价，“基”代表每天只有1次集合竞价。
但是，每只股票究竟对应几次，没有在盘面上进行显示。因此，可以用画线工具在自己操作的股票上进行标注。
上图为创新层，一天五次集合竞价标注示意图
上图为基础层，一天一次集合竞价标注示意图
如果还不行就拿个闹钟定个时间。这个真管用。这几在子沐君本次是盯着集合时间，但总是一不留神就过了时间点。
三、如何报价呢？
依据《交易规则》：限价委托是指投资者委托主办券商按其限定的价格买卖股票的指令，主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票。
这个理解起来太麻烦了，所以子沐君给简化了一下：
先，低价卖，后，高价买，随高价，定价
先，高价买，后，低价卖，随低价，定价
子沐君这样解释：
你先报低价卖，后有人报高价买，集合竞价为你高价成交。
你先报高价买，后有人报低价卖，集合竞价为你低价成交。
其他两种情况才则不成交。分别为：
先，高价卖，后，低价买，不成交。
先，低价买，后，高价卖，不成交。
集合竞价最成选择成交量最大的价格撮合。其他符合条件但是交易量小的报价则不成交。
四、报完价如何看盘面显示
新三板集合竞价的盘面显示与A股有所不同，不是按交易价格排序，一一对应撮合，而广大股民也很少用开盘的集合竞价。因此对于集合竞价的卖买数据感觉看不懂。
第一种情况：
第二种情况：
注意：如果你报的价格能成为撮合价格，就会是第一种情况。如果不能被撮合就是第二种情况。更需要注意的是，第一种情况是一种模拟撮合的结果，后面投资者的报价会影响第一种情况。直到到最后集中撮合。
具体集合竞价时间表如下：
创新层（五次集合竞价股票）：
09:15-09:25：每分钟揭示一次行情、可撤单；
09:25-09:30：每12秒揭示一次行情、不可撤单；
09:30-10:25：每分钟揭示一次行情、可撤单；
10:25-10:30： 每12秒揭示一次行情、不可撤单；
10:30-11:25：每分钟揭示一次行情、可撤单；
11:25-11:30：每12秒揭示一次行情、不可撤单；
13:00-13:55：每分钟揭示一次行情、可撤单；
13:55-14:00：每12秒揭示一次行情、不可撤单；
14:00-14:55：每分钟揭示一次行情、可撤单；
14:55-15:00：每12秒揭示一次行情、不可撤单；
基础层（一次集合竞价股票）：
09:30：揭示一次行情
10:30：揭示一次行情
11:30：揭示一次行情
14:00：揭示一次行情；
14:00-14:50：每10分钟揭示一次行情
14:50-14:55：每分钟揭示一次行情
14:55-15:00：每12秒揭示一次行情
集合竞价的问题在于，报价是时间优先，价格优先原则，而系统则是选择价格的时候又是按成交量原则。因此带来的交易不确定性，最后一笔报价影响集合竞价的结果。
如果投资者必须要成交，只能等到临近集合竞价撮合时间，看盘面撮合情况，根据撮合价格挂单，或者根据买三或卖三价格挂单。
五、可以选择的盘后的协议转让
如果说，你的成交意愿很强烈，交易规模又很大，那可以选择在盘后进行。
优势在于：集合交易和做市交易都可以使用盘后的协议转让系统。
具体的要求是：单笔申报数量不低于10万股，或者转让金额不低于100万元人民币的股票转让。
如上图，你和对方手可以在全天申报，等待盘后确认成交即可。这个比较交简单。跟之前的协议转让中手拉手转让一样。
但是有一个特别要注意的地方就是：
如果该企业自集合竞价制度上线之后，没有产生集合竞价成交价之前，是不能进行协议转让。
引用地址:https://www.cha65.net/waibuwenzhang/202403/2143813.html
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